"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[djovarius]

Um dado novo que merece atenção:
Apesar dos números de Michingan terem saído fracos e de mais um "selloff" em Wally, temos o dólar a perder pouco terreno face ao Yen e a ganhar força face ao Euro.
Há pouco afirmámos que realmente poderíamos voltar a ver 1.15, mas isso não aconteceu.
Temos, apesar de tudo, Ouro mais baixo, bem como o petróleo e outras commodities.
O mercado Obrigacionista está a recuperar lentamente, sinalizando juros baixos. Isto afasta os receios mais imediatos de "derretimento" dos activos norte-americanos.
Assim, temos o EUR/USD em 1.146x !!
Se de facto não conseguir voltar a 1.15 ainda hoje, resta-nos esperar uma correcção técnica até aos 1.14 o que deixaria os ganhos da semana para o Euro bastante mais fracos do que o esperado.
Nesta sexta-feira, no Japão, responsáveis reiteraram a possibilidade de novas intervenções no Forex, facto que não aconteceu durante toda esta semana, o que é de louvar.

Perante isto, vamos aguardar para nova análise no fim de semana, tentando já antever as tendências para o final do trimestre e final do ano.

Um abraço

djovarius

[djovarius]

Boas,

Em apenas 5 minutos, o EUR/USD saiu do seu turpor para vir logo testar o valor extremo do suporte assinalado - 1.1440 - tendo aguentado o teste.
Se o quebrar, deverá vir a 1.14 !!
Recordo que o fecho da semana passado foi nos 1.1375
Os ganhos do Euro estão a ficar limitados, embora ainda hoje, caso os mercados evoluam para o "vermelho", possamos assistir a um novo movimento para fechar a semana acima de 1.15 !!
Há, pois, oportunidades de curtíssimo prazo em ambos os sentidos !!

Um abraço
dj

[djovarius]

Ora então muito bom dia e óptima sexta-feira,

Está a chegar ao fim a semana de "um só dia" no que diz respeito ao Forex, mas especialmente em relação ao par EUR/USD que continuamos a acompanhar em detalhe !!
Depois do ataque mal sucedido e com pouca força a valores acima de 1.15, verificou-se o recuo até 1.148x na sessão de ontem em NY. Há muitos "tubarões" na venda, por isso a cotação não descola. Pot outro lado, também não testa suportes importantes, pelo que não se sai desta "gangorra".
Hoje, a calmaria ainda é maior, não baixando de 1.146x e não passando dos 1.148x !!
Em torno dos números finais da confiança do consumidor - Univ. Michingan, poderemos ter acção.
Como tal, se a sexta-feira for movimentada, há dois setups possíveis:
Nova tantativa de passar 1.15 com possibilidade de reteste a 1.153x, para não dizer mais um pouco acima.
Ou finalmente quebra de 1.1440/50, com tantativa de encosto aos 1.14 para fechar a semana.
Dependerá também do comportamento de Wall Street.

De momento, tecnicamente, nada impede um novo movimento, forte até, para qualquer dos lados, curto ou longo.

Um abraço
djovarius

[djovarius]

Mais um falso breakout no Euro/dólar.

Prova de que os sinais de ruptura devem ser seguidos de confirmação. Fomos a 1.153x, ligeiramente acima da resistência mas logo se verificou o recuo abaixo de 1.15 !! Estamos em 1.148x

Talvez se possa considerar uma entrada longa caso 1.1440/50 (suporte) sejam testados e aguentem. Isto num quadro de "caça aos pips" !!

Tudo continua em clima de consolidação após as voltas
de sexta e segunda-feira passada !!

Um abraço
djovarius

[djovarius]

Isso mesmo, obrigado ao Stockmaster.
A primeira mensagem estava certa !!

O que importa é que estamos a tentar agora bater resistências muito importantes !!
O meu ciclo semanal tem um topo extremo de 1.1550 !!
Este valor ainda não foi atingido, mas será testado muito provavelmente !!

Como sou mais cauteloso do que a média, espero pela quebra deste valor, já de olho nos 1.16 a 1.17 !!
Quanto a correcções, elas não deverão ser ainda, pelo menos não há indicações !!
Temos higher highs e lows !!

Veremos até que ponto esta zona de consolidação se aguenta...

Um abraço
dj

[Flying Turtle]

EUR/USD acaba de fazer 1.1534

Um abraço
FT

[StockMaster]

Sorry.. mas o spot foi bem acima de 1.1500..

High bid da reuters 3000 a 1.1522

Eu negociei acima de 1.1500

[djovarius]

Apenas uma correcção:

O mercado spot não passou mesmo de 1.15 !!!
O feed de algumas corretoras teve um "misprint" que fez surgir 1.1520 !!
Parecido ao que aconteceu no Nasdaq há algumas semanas atrás... é daquelas coisas !!

Até mais
dj

[djovarius]

E acabámos de ter um exemplo de como é complicado negociar ruídos.

Tivemos jobless claims a 381 K (bom)
E encomendas bens duradouros a perder 0,9% (mau)

EUR/USD num pique a 1.1520 para voltar novamente a 1.15. Tudo muito rápido e inconclusivo.
É sempre melhor ir atrás de verdadeiras tendências e quebras de suporte / resistência !!

Até já
dj

[Flying Turtle]

Exacto dj, tem sido um looongo bocejo!

Um abraço
FT

[djovarius]

Bom dia a todos,

Não há dúvida que o EUR/USD é nesta fase um cross a evitar, estando a negociar numa banda cada vez mais estreita. Isto numa semana que começou da forma que sabemos, mas que veio a perder interesse gradualmente.
Está a fazer mínimos cada vez mais altos, mas nem por isso quebrou os 1.15 !! Nas últimas 48 horas nem sequer um novo teste aos 1.152x !!
Isto significa que não há nada a acrescentar face ao dito anteriormente.
Para fecho de longos, considero que só na ruptura em baixa de 1.14 - 1.1420. Posições curtas só rompendo mais ainda abaixo dos valores, como já vimos antes.
Para abrir novos longos, de facto, só com novos máximos relativos.
Hoje com vários dados relevantes nos EUA, após uma semana vazia de informações, talvez tenhamos movimento.
Curioso, que nem os máximos relativos do Ouro causaram maiores quedas do dólar que subiu até face ao JPY, embora aqui tenhamos que notar a influência pro-dólar causada pela subida do crude.

Até loguinho, bons trades
djovarius

[djovarius]

Boa tarde,

Nem sequer se pode falar de grandes novidades no que diz respeito ao Fx.
Depois da tempestade vem a bonança !!
A verdade é que o EUR/USD está a consolidar na casa dos 1.14xx !! É bonito ver a guerra Bulls/Bears também neste par, influenciada claramente pelo medo que os traders têm em derrubar mais o dólar neste momento. Os mercados estão calmos, o Ouro voltou a descer, petróleo estável com bias de baixa. Obrigações dos EUA também relativamente calmas e os mercados accionistas mundiais voltaram ao bias de alta, sendo que Hong Kong está em novos máximos relativos.

Continuamos pois sem novidades. Entradas longas no EUR/USD só depois de 1.1520 ou com mais tranquilidade nos 1.1550 !!
Entradas curtas são de evitar, excepto se o par cair abaixo de 1.14 ou mesmo 1.1370/80. Se estes valores suportarem podem dar azo a entrada longa.
Para quem está curto, deverá conhecer melhores dias daqui a algum tempo, mas para quem longo, pode ficar descansado, a não ser em quebra de 1.14, como já disse antes.

Veremos se vamos sair deste espaço de consolidação em muitos dos crosses.

O que se passou até agora, mostra que não houve um novo Acordo do Plaza. Na análise do fim de semana, falaremos disso em detalhe.

Obs) Parabéns ao Caldeirão por estar agora a ser mais visitado do que outro site português relacionado com Bolsa !! Queremos ver o Caldeirão/campeão !!

Um abraço
dj

[djovarius]

Amanhã conto fazer um mid week update.
Mas é evidente que das perdas do USD, face ao EUR, são agora menos marcantes. Ainda é o meu par favorito!!

Há um pequeno compasso de espera. Para já o reteste à minha resistência maior antes do topo do ciclo semanal, que era 1.1520, ainda não foi feito.
Caso esse valor resista novamente, como hoje de manhã, teremos espaço para uma recuperação do dólar face ao Euro, pelo menos até 1.14 !!

De contrário, batidos os 1.1520, só tenho 1.1550 - depois disto, nem há visibilidade, mas com certeza que todas as posições longas são de considerar !!

Um abraço, amanhã deveremos ter mais visibilidade !

dj

[Flying Turtle]

O EUR e o USD sobem nas últimas horas contra o JPY praticamente em paralelo - portanto o seu cross tem-se mantido raletivamente constante, na faixa dos 1,146x - 1,149x. Mas a GBP trepa relativamente ao USD, o que significa que também o está a fazer contra o JPY e o EUR.

Parece assim desenhar-se novo ataque à sustentação do JPY. Dentro de poucas horas começam os mercados asiáticos a bulir - nestes dois últimos dias o Nikkei perdeu cerca de 8% acumulados, não foi?

Podem aproximar-se momentos interessantes no Forex...

Um abraço
FT

[djovarius]

Bom dia /tarde,

Por me encontrar ainda em recuperação de uma mini-cirurgia, vou continuar pouco activo hoje por aqui. A propósito, agradeço as palavras amigas num post anterior:
www.caldeiraodebolsa.com/forum/viewtopic.php?t=16401

Quanto ao Forex, também o Euro cai face ao Yen. Já não é só o Dólar, o que me leva a concluir que o Euro terá mais dificuldades em subir de novo face ao USD sem alguma correcção. Fomos a 1.151x, como disse e bem o FT, onde as barreiras de opções travaram as subidas. Há rumores de que o BOJ vai voltar a intervir no mercado se o dólar cair abaixo de 110 JPY, valor que poderia ser tentado em breve. Mas hoje ao atingir 110,90 JPY, o dólar recuperou por si só.
Há mais calma nos mercados, os futuros do Nasdaq estão positivos, talvez o USD possa recuperar um pouco, pelo menos, tecnicamente, há margem para isso.

Um abraço do vosso dj em rápida recuperação

[Flying Turtle]

Estará o BOJ a perder as forças?

Depois da abertura em forte alta no início da semana (Domingo à noite na Europa), os crosses mantiveram-se relativamente estáveis (EUR/USD 1,14 - 1,15) até esta manhã.

E eis que agora o EUR/USD faz novo pico, nos 1,1515, enquanto o USD se afunda mais um pouco relativamente ao Yen. O cross EUR/GBP de momento não participou significativamente nesta mexida.

Vamos ver que tal corre o dia, continuo longo no EUR/USD e com o trailing stop a subir...

Um abraço
~FT

[djovarius]

Bom dia/tarde,

Sim senhor, FT, isto está complexo

O mercado livre reavaliou o USD, mas tal como eu tinha afirmado no texto inicial, o os agentes do sistema asiático acabaram por intervir, tendo feito o USD/JPY subir 100 pips, após tais quedas. Acontece porém que o efeito vai-se dissipando aos poucos. Veremos se voltam ao mercado. Tudo leva a crer que sim.
Quanto ao EUR/USD, muito sobrecomprado, terá que ficar estático ou corrigir.
Já agora, reparem o que sucede num mundo em que o USD enfraquece - Bolsas em forte queda. Todo um esquema de equilibrio que cai por terra.
O Nikkei 225 cai mais de 400 pontos. A Europa é o que é, e os EUA vão ter uma sessão nervosa.
Assumo sem problemas alguns que se "deixarem" o dólar cair rapidamente, lá se vai o fabuloso Bull e nem aos 10.000 pontos no DJIA, defendidos por Cramer e muitos, acabaremos por chegar.
A favor da América hoje de manhã: Obrigações relativamente estáveis e petróleo em queda.
Contra: Ouro a subir mais de 1%.

Quanto ao EUR/USD temos fortes barreiras em 1.15 e 1.1550 e bons suportes em 1.14, de momento !! Poderemos ter uma consolidação, se os "agentes" não voltarem a jogo.

Um abraço
dj

[Flying Turtle]

Os 1.15 estão para já a funcionar bem como resistência para o EUR/USD, assim como os 112 no USD/JPY e os 1.65 no GBP/USD.

Estamos próximos destes níveis já há mais de 12h. Mas se os mesmos não são ultrapassados, também não deixam de estar sempre bastante perto.

Será o actual nível de intervenção do BOJ?

Para mim, que estou longo, os máximos de hoje já me permitiram colocar o meu trailing stop acima do meu stop loss inicial do trade. Um passo no bom caminho...

Um abraço
FT

[djovarius]

Só faço um apelo a quem entra, seja em que direcção for. Cuidado com os stops !!
Espero para ver o que se vai passar e espero que o ciclo semanal não se altere. Mas muitas vezes a AT no Fx cai por terra perante alterações substantivas na AF, embora aqui tenhamos um movimento exarcebado...
como li num post do Global View o USD/JPY está a viver uma festa techno !! Foi de 114 a 111.37 e agora vem o squeeze pois já foi a 112.11

Isto dá para o EUR/USD o máximo de 1.1497 (depois baixou 30 pips) e um RSI-14 de 83 !!!!

Cuidado, pessoal, para que ninguém diga que o Fx é mau !!
até mais
dj

[Cochim]

mais uma excelente crónica ao Forex

Bom, apôs a leitura começo a preparar a estratégia para iniciar a semana, e vejo-me já confrontado com uma periogosa, mas a minha intuição como sempre a mandar, terrível mas vou ter que o fazer, desabafando

O cross eur/usd abre em altissima (+ 100 pips) e bate no topo do canal/ciclo (1.1220/1.15xx) faz 1.1490, entretanto o cross usd/jpy, rompe o suporte dos 112,xx, e cota agora a 111,40 se a 112,18 era perigoso, neste momento os chinocas devem estar a preparar mais um ataque tipo "Pearl Harbor".
Provalvelmente não será hoje/amanhã que o eur/usd rompe os 1.1520, nesta prespectiva avancei para uma pequena posição curta com stop loss a 1.1530.
Mais uma vez, não contrariando a minha intuição, mas tendo a noção de um trade de risco elevado, no fundo também reparo nos gráficos (1h)(diário) e vejo o eur/usd sobrecomprado, com rsi 14 acima dos 80.
Afinal é só mais um trade, com dois desfechos ou saí positivo/negativo

Bons negócios
até xá
cochim

[djovarius]

Pois é, para quem desconhecia, relembro que o Forex nunca fecha, só as corretoras.
Por isso a abertura e fecho "oficiosos" são às 5 da tarde de Domingo e de sexta-feira, respectivamente, hora de Nova Iorque.
Estamos portanto a abrir neste momento em forte "gap teórico", repetindo a proeza de Maio passado, que levou a cotação em pouco de tempo de 1.15 para 1.19, no que diz respeito ao EUR/USD.

Mas, isto dá-me medo, porque o BOJ pode aparecer na segunda feira e provocar um "squeeze", que pode entalar muita gente...
Neste momento, estamos no EUR/USD em:
1.1435
USD/JPY - 112.18 (perigoso)
EUR/JPY - 129.83

Um abraço. Vêm aí tempos complexos. E não só no Fx.
dj

[Flying Turtle]

... E o cros EUR/USD abriu em forte alta, tendo já testado valores acima dos 1,14, referenciados tanto pelo dj como pelo arnie como importantes resistências.

Enquanto isso, o GBP/USD já umtrapassou momentaneamente os 1,643 e o USD/JPY já tocou (em baixa, claro) nos 112,06.

É evidentemente muito cedo para tirar conclusões, mais a mais tratando-se de um mercado "round the clock". Mas a perspectiva traçada pelo dj e pelo arnie está para já a confirmar-se.

Disclaimer: Estou longo no EUR/USD, no meu segundo trade em Forex...

Um abraço
FT

[djovarius]

Bom resto de Domingo e boa semana a todos,

Nos últimos tempos temos vindo a destacar a importância dos Asiáticos no Fx. Já passaram vários meses desde o nosso tópico relacionado com os diversos mitos que confundem o mercado e a intervenção da mão forte da Ásia em contraponto com a mão, não tão forte, da Europa. Confirmou-se ao longo dos últimos meses que a extrema liquidez do USD, espalhada pelos EUA e pelo mundo, deveria causar um enfraquecimento da moeda americana perante todos os outros activos - "asset inflation". Aconteceu assim e vamos seguindo. De igual modo, seria de imaginar uma queda ou "liquefacção" do valor do dólar perante as demais moedas do mercado cambial, mas tal não aconteceu de uma forma tão linear, como sabemos, por obra e graça da absorção de dólares por parte dos Bancos Centrais de diversas nações asiáticas as quais tudo fazem para manter o "cliente", comprando-lhe a dívida.
Além da China, também a Tailândia, a Coreia do Sul, a Indonésia e a Formosa mantêm uma política de "fixed peg" face ao USD, ao passo que o Japão, mais cínico, intervém no mercado com o mesmo objectivo. Cinismo, sim, porque a apologia do livre mercado é só para os outros.
Este sistema não vai permanecer para a eternidade. Imagine um Restaurante cujo melhor cliente sou eu. Curiosamente, sou quase o único dos fiéis clientes. Só que já não tenho dinheiro para continuar a frequentá-lo. Porém, o dono é meu amigo ou faz-se. E empresta-me dinheiro porque sabe que assim vou continuar a só comer fora, no seu estabelecimento.
Pois bem, os Americanos continuam a frequentar o restaurante Ásia em grande estilo.
Desculpem-me o simplismo do exemplo, mas todos já compreenderam que este sistema é insustentável.
A reunião do G-7 procurou abordar estas distorções. Câmbios fixos por via administrativa, intervencionismo estatal, distorções entre câmbios e fundamentos económicos.
Na sexta-feira, perante o esboço de declaração dos G-7 (onde se dizia que os 7 grandes apelavam para a total liberdade dos mercados em termos de definição das taxas de câmbio), os mercados entraram em êxtase, culminando uma semana quase inédita de não-intervencionismo Japonês. Resultado: queda geral do USD perante as congéneres. Face ao Euro, a queda foi menos expressiva, mas ainda assim digna de nota, terminando uma semana relativamente tranquila do par.
No entanto, ao final da cimeira, a declaração que surgiu foi bem diferente e decepcionante. Em vez de mercado livre, a declaração centrou-se na "flexibilidade cambial", na necessidade "das taxas de câmbio reflectirem os fundamentos das economias". De fora, ficou o intervencionismo. Portanto, de todas as Nações citadas acima, só o Japão se livrou das críticas, mantendo o caminho livre para continuar a intervir no mercado, impedindo a valorização óbvia do JPY, perante os fluxos de capitais verificados recentemente.
Eis a desilusão. Não há garantias de que o "fixed peg" de alguns termine em breve e o Japão, mesmo só, vai continuar, se assim entender, a vender Yen contra o dólar. Mizogushi, de resto, deu a entender isso mesmo em declarações à imprensa.
Todos falam em crescimento, em reestruturação, mas ninguém tem coragem política para deixar o mercado à solta, o que colocaria a nu as fragilidades de alguns. O sistema actual é errado. Não vai durar, mas por agora, vai dando para "empurrar com a barriga" !!
Com base em tudo isto, podemos afirmar que num quadro de liberdade de mercado, o caminho do USD seria o de queda de longo prazo, amortecida apenas por investimentos em activos financeiros americanos. Para que o dólar volte a valores de equilíbrio, teremos que ver um Euro a comprar 1.40 ou 1.50 dólares(o Euro não é uma moeda de refúgio, mas sim uma alternativa ao investimento em USD superior à Libra Esterlina) e o dólar a adquirir apenas 80 a 85 JPY. Este cenário colocaria também em causa a valorização actual da totalidade dos activos financeiros dos EUA (Alguém pode imaginar o que aconteceria se os EUA incomodassem o Japão, a propósito do Forex? O botão "sell" do BOJ é mais potente do que qualquer ogiva nuclear).
A pergunta que fica é: irão as mãos fortes aceitar isto? A resposta é duvidosa, mas se porventura o princípio for aceite gradualmente, não temos problema em afirmar que (mesmo com grandes oscilações) o caminho do EUR/USD é acima de 1.20 ou 1.25 dentro dos próximos 12 meses. Resta aguardar e ficar atento aos movimentos externos ao mercado...

Na semana que passou, a tendência de curto prazo favorável ao Euro ameaçou tornar-se de médio prazo, o que a concretizar-se (subida aos 1.14/15) coloca-nos de novo em sintonia com o longo prazo, aconselhando-se uma postura "bullish" face à moeda única europeia. O nosso ciclo semanal normal acertou em cheio. Para que o dólar voltasse a ganhar alento, era necessário que o EUR/USD ficasse abaixo do suporte de 1.1150.
Para a semana que hoje começa, mantemos a premissa. Só abaixo de 1.1220 e especialmente de 1.1150 se pode pensar em shortar Euros. Vejamos as linhas de Fibo do 1º gráfico - os valores resultantes são as balizas para baixo, difíceis de atingir.
Para cima, mais importante, só temos a difícil zona de "congestão" entre 1.14 e 1.15 !! Ao atingirmos este último valor, teríamos a MME 25 dias a cruzar em alta a MME 50 e a de 100 dias (ver gráfico velas diárias) - sinal de teste posterior aos máximos do ano.
Perante isto, o nosso ciclo semanal normal fica em:
1.1220 - 1.15, sendo o ponto pivot 1.13 !!
O ciclo alargado está agora entre:
1.1150 - 1.1550 (mais volátil)

Suportes: 1.1340 / 1.1220 / 1.1150 / 1.1070
Resistências: 1.1370 / 1.14 / 1.1480 / 1.1520

A tendência up do EUR/USD pode ser colocada em causa apenas pelo BOJ, valorizações accionistas nos EUA e finalmente por dados macro a partir de quinta-feira.

Um abraço, voltaremos ao longo da semana

djovarius