"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[vset]

O Cem volta mais tarde

[Supermann]

Realmente o 100 anda desaparecido... espero bem que esteja onde estiver tenha continuado a negociar.

Como trend follower, a paciência está finalmente a dar ganhos, sobretudo no EURUSD que o Masteroid deve ter amealhado uns bons cobres

Ó Cem anda cá onde andas tu !!

[iurp]

Puxei este topico para cima, para saber do nosso camarada de armas: O 100! onde pára este homem????
Espero que esteja tudo bem contigo. Abraço

Há gente que era bom ouvir nestas alturas...

[Zecatreca_1001]

Puxei este topico para cima, para saber do nosso camarada de armas: O 100! onde pára este homem????
Espero que esteja tudo bem contigo. Abraço

[tghmc]

Olá Cem,
As modificações que realizas-te na versão do “Masteroid”, não originaram modificações na carteira.(fecho ou abertura de posições).

[Tojo]

Cem, como estamos relativamente ao teu sistema?


Um abraço

[Crómio]

Olá Cem,

Interessantes estas alterações ao sistema, fizeste backtests com certeza... quais os resultados em comparação com o Masteroid original, desde 2009?

Abraço

[Supermann]

Caro Cem,

Vou acompanhando regularmente as suas intervenções sempre muito interessantes sobre um tema também muito interessante. Dou-lhe por isso novamente os parabéns.

Há um aspecto particular dos seus sistemas que não entendo bem e gostaria de lhe deixar uma questão para quando tiver algum tempo livre, quem sabe poder dizer algo sobre o assunto.

Pelo que percebi daquilo que tenho lido, quando a parte tendencial do seu sistema gera uma nova ordem, em vez de a colocar ao mercado no dia seguinte, o Cem prefere colocar uma ordem stop no máximo/mínimo do dia em que a ordem foi gerada (ou será no close?!) que só será executada se se confirmar o movimento.

Até aqui creio entender e imagino que esta abordagem lhe poupe algumas entradas em falso. Mas o que faz quando a ordem stop não é executada? Mantem a ordem activa nos dias seguintes ao mesmo preço? Aproxima-a da cotação na tentativa de abrir uma posição a um preço mais favorável? Ignora esse sinal e espera por um novo?

Imagino que facilmente se perdem boas oportunidades caso sejamos demasiado exigentes nas condições de entrada depois de o mercado dar indicação de um novo movimento.

Um abraço e obrigado.

Não. Como o Cem já teve oportunidade de referir, ordens primárias, como tendenciais são ao mercado. Ordens limite são usadas no sub-sistema oscilatório de alivio ou reforço parcial de posições.

[Red]

Caro Cem,

Vou acompanhando regularmente as suas intervenções sempre muito interessantes sobre um tema também muito interessante. Dou-lhe por isso novamente os parabéns.

Há um aspecto particular dos seus sistemas que não entendo bem e gostaria de lhe deixar uma questão para quando tiver algum tempo livre, quem sabe poder dizer algo sobre o assunto.

Pelo que percebi daquilo que tenho lido, quando a parte tendencial do seu sistema gera uma nova ordem, em vez de a colocar ao mercado no dia seguinte, o Cem prefere colocar uma ordem stop no máximo/mínimo do dia em que a ordem foi gerada (ou será no close?!) que só será executada se se confirmar o movimento.

Até aqui creio entender e imagino que esta abordagem lhe poupe algumas entradas em falso. Mas o que faz quando a ordem stop não é executada? Mantem a ordem activa nos dias seguintes ao mesmo preço? Aproxima-a da cotação na tentativa de abrir uma posição a um preço mais favorável? Ignora esse sinal e espera por um novo?

Imagino que facilmente se perdem boas oportunidades caso sejamos demasiado exigentes nas condições de entrada depois de o mercado dar indicação de um novo movimento.

Um abraço e obrigado.

[Luis19]

MasterCem,

No teu sistema usas o indicador CCI?

Cumprimentos.

[Cem pt]

- Amigo Ulisses:

De facto são alterações com substância, sobretudo a nível do risco global estas modificações baixam francamente a volatilidade da curva de evolução do capital da carteira.

Abraço e BN.

- Amigo "R"odrigo:

É como dizes, numa primeira instância fico "quase" neutro e só depois de um pullback de curto prazo com algum significado volto a adquirir a quantidade normal de exposição ao risco tendencial em regime de "full trend".

No programa tens de definir a primeira situação através de uma variável provisória e só após a segunda condição do pullback verificada (função IF) é que podes então assumir os parâmetros definitivos.

Abraço e BN.

- Amigo Jazz:

Na realidade o trading do DAX com a versão anterior foi quase uma verdadeira história de dráculas, com a miúda a ser sugada sempre que se punha a jeito fora do penico!

Enfim, espero que a história de terror tenha ficado por aí, só o DAX deu um belo rombo no conjunto da carteira neste arranque de 2010.

Quanto à rentabilidade este ano, face às opiniões esmagadoras que ouvi no site no final do ano passado referindo a desnecessidade de a ela me referir, nada tenho dito a esse propósito embora fosse minha intenção actualizar trimestralmente esses elementos de evolução da carteira.

Presentemente a rentabilidade YTD em 2010 segue nesta altura no vermelho com um percentual a rondar os -8%, uma verdadeira tragédia grega que já há muitos anos não tinha nas carteiras que vou negociando.

Abraço e BN.


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Na sequência da última mensagem em que referi dar andamento às correcções necessárias para readaptar o posicionamento dos diferentes papéis da carteira, o primeiro a necessitar de ser corrigido é o Milho.

Desta forma na antiga versão estávamos com +8 contratos e agora teremos de passar a +3 contratos igualmente comprados, ou seja, proceder-se-á a uma venda de ajustamento de 5 contratos.

Os futuros do Milho têm estado muito calmos nestas últimas semanas, um pouco quase alheados das grandes movimentações dos mercados accionistas e do aumento da volatilidade aí existente.

Digamos que o Milho não foi tão “massacrado” em baixa neste ano de 2010 devido ao facto de estar cotado em Euros.

Desta forma, tendo em conta a desvalorização do Euro face ao USDollar, o Milho cotado em Euros tem-se mantido a uma cotação relativamente estável, ao contrário da baixa registada no Milho cotado em USDollars.

Assim sendo acontece um caso meio estranho com este activo: a volatilidade tem vindo a registar novos mínimos ao contrário da regra geral do resto do mercado, permitindo por outro lado negociar com maior alavancagem.


Cem



Preparação de trades para a sessão de 18 de Fevereiro de 2010:
(Futuros: Custo máximo por contrato = 10,40 €; Valor de 1 Contrato = Preço Ton. x 50 Toneladas)
- Capital inicial em 2010 = 13.700 EUR
- Capital actual em 2010 = 13.106 EUR
- Rentabilidade em 2010 = -4,34%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +7 Contratos (tendencial) + 1 Contratos (oscilatório) = +8 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total: +8 Contratos

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 5,62161
Gráfico semanal = 1,20788
Cotação de fecho = 133,50

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 5,62161 / (5,62161 + 1,20788) = 82,31%
Importância gráfico semanal = 100% - 82,31% = 17,69%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +20,31%
= + 82,31% x 20,31% x 13.106 € x 5,62161 / 135,50 €/ton / 50 ton/Contrato = +1,82 Contratos = +2 Contratos
Posição actual: +7 Contratos

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: -25,00%
= - 17,69% x 25,00% x 13.106 € x 1,20788 / 135,50 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,10 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 7,45% do capital disponível, com as quantidades de =
A) = + 82,31% x 7,45% x 13.106 € x 5,62161 / 135,50 €/ton / 50 ton/Contrato = +0,67 Contratos = +1 Contrato
Posição actual: +1 Contrato

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Neutro em posições oscilatórias, ficando com a quantidade de =
= 17,69% x 0,00% x 13.106 € x 1,20788 / 135,50 €/ton / 50 ton/Contrato = 0,00 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Operações em execução para a sessão de 18 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 5 Contratos tendenciais (= +2 – 7) ao preço de mercado + Compra de 0 Contratos em swing (= +1 – 1) = Venda de 5 Contratos ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 Contratos tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Sem ordens por executar.

Resumo = Venda de 5 Contratos (= -5 + 0) ao preço de mercado.


Cem


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Efectuada, conforme previsto, na sessão de 18 de Fevereiro a operação de venda de 5 contratos, sendo 4 contratos executados ao preço de 135,25 €/ton e 1 contrato vendido ao preço de 135,00 €/ton, com a comissão total de 36,40 €.

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +2 Contratos (tendencial) + 1 Contratos (oscilatório) = +3 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total = +3 Contratos

[JAS]

3) Finalmente foi assumido contar com um novo indicador do tipo “stop and reverse” no fecho de rallies anti-tendência dominante para evitar perdas excessivas num negócio em aberto.

Não se trata propriamente de um indicador de ordens “stop” mas poderia funcionar como tal.

Pois é... Isso teria evitado alguns desaires no DAX!

Eu também não gosto nada de stops automáticos mas com a volatilidade com que isto anda o melhor é começar a pensar nisso sobretudo porque actualmente já me falta a paciência para passar horas on-line a acompanhar os mercados.

De qualquer forma tem em conta que os mercados reagem cada vez mais depressa e que aquilo que resulta do histórico pode ter que ser "condensado".

Um abraço,
JAS

P.S. - Para não termos que fazer as contas podias ir informando qual era a rentabilidade total de 2010.

[Supermann]

Já agora, será que alguém consegue transformar aquela fórmula para ProRealTime?

Cumprimentos

[rsacramento]

(...)
1) Quando o indicador tendencial mudava até agora de sinal normalmente isso acontecia quando o mercado já seguia muito “esticado” em determinado sentido, ou seja, sinal de compra em situação de mercado super-comprado “overbought” e sinal de venda em situação de mercado super-vendido “oversold”.

A partir de agora o indicador nessas circunstâncias mantém um posicionamento neutro e só assume o sentido da tendência quando houver um contra-rally ou um movimento correctivo contra a nova tendência assinalada pelo programa.

(...)

se bem percebo, e em situações de movimento tendencial, deixas de entrar de imediato para aguardares pelo pullback, e aí sim, entrares

mas aqui estou curioso: como é que o indicador de tendência continua a dar sinal dela durante, vá, a primeira correcção? ou seja, quando (ou como) é que ele distingue a 1ª correcção duma inversão de tendência?

[Ulisses Pereira]

Caro Cem,

Alterações bem importantes, sendo a primeira aquela que, a olho nu, sempre me pareceu o maior calcanhar de Aquiles desse sistema.

Um abraço,
Ulisses

[Cem pt]

Este fim-de-semana estive a pesquisar formas de melhorar a actual versão do “Masteroid”.

Cheguei a algumas conclusões curiosas a partir das quais acabei por introduzir certas modificações, creio no fundo que se tratam de melhorias com bastante significado.

Na análise crítica ressaltaram as seguintes 3 conclusões principais, seguidas das melhorias introduzidas:

1) Quando o indicador tendencial mudava até agora de sinal normalmente isso acontecia quando o mercado já seguia muito “esticado” em determinado sentido, ou seja, sinal de compra em situação de mercado super-comprado “overbought” e sinal de venda em situação de mercado super-vendido “oversold”.

A partir de agora o indicador nessas circunstâncias mantém um posicionamento quase neutro e só assume o sentido da tendência com o peso normal quando houver um contra-rally ou um movimento correctivo contra a nova tendência assinalada pelo programa.

2) Ao assumir posições oscilatórias, com o disparo de um sinal de euforia ou pânico de curto prazo, o programa não tinha em conta se o mercado estava em fase de tendência clara ou em fase de lateralização. Esta diferença pode originar resultados bem melhorados se esta diferença do tipo de mercado em jogo for levada em consideração.

A partir de agora foi introduzido um coeficiente correctivo que tem em conta essa particularidade: o programa tenderá daqui para a frente a desprezar ou a ponderar a um nível reduzido os sinais de compras e vendas oscilatórios em regime ou fase de tendência e passará a considerá-los adequados ou majorados em mercados com definição lateralizada ou de consolidação.

3) Finalmente foi assumido contar com um novo indicador do tipo “stop and reverse” no fecho de rallies anti-tendência dominante para evitar perdas excessivas num negócio em aberto.

Não se trata propriamente de um indicador de ordens “stop” mas poderia funcionar como tal.

No gráfico este novo indicador pode ser bem identificado pelos pontos cinzentos inseridos junto às cotações. Sempre que um fecho do mercado ultrapasse o nível dos “stops” indicado, na abertura seguinte o indicador tendencial será obrigado a encerrar a grande maioria da sua posição de risco, mais concretamente cerca de 75% do total exposto.

Para vossa curiosidade deixo-vos a fórmula do programa em causa em linguagem de Metastock (é só fazer “Copy” e “Paste” para quem estiver interessado), que inclusivamente pode funcionar isoladamente como um sistema de trading simples e que reage bastante bem em regime tendencial e menos bem em regime lateral:


NOME:

Stop Reverse Turn Original

FÓRMULA:

{1.START FORMULA}
{2.DEFINE VAR1 - RISK MANAGEMENT}
lengthstopcorrect:=
Max(3*ATR(13),5/2*ATR(8)) ;
{3.DEFINE VAR2 - STOP LEVEL}
srto:=
{4.INDENT}
If(
C <= PREV AND Ref(C,-1) > Ref(PREV,-1) ,
C+lengthstopcorrect ,
{5.INDENT}
If(
C > PREV AND Ref(C,-1) <= Ref(PREV,-1) ,
C-lengthstopcorrect ,
{6.INDENT}
If(
PREV < C ,
Max(C-lengthstopcorrect,PREV) ,
Min(C+lengthstopcorrect,PREV) ))) ;
{7.SHOW VAR2 - STOP LEVEL}
srto ;
{8.END FORMULA}


Como exemplo do que acabei de expor deixo o caso do DAX, que tem tido um timing muito infeliz na anterior versão e que agora apresenta um aspecto bem diferente do anterior, de acordo com o indicador tendencial dominante definido em cima com cor preta carregada e que teria evitado ficar exposto, ao contrário da versão que foi utilizada até agora, a perdas excessivas em correcções do tipo "anti-trend".

De acordo com o último indicador apresentado, pode-se constatar que as posições curtas tendenciais no DAX só ocorrerão nesta nova versão corrigida caso se venha a verificar um fecho do índice alemão acima dos 5748 pontos.

Após o encerramento da sessão, caso as novas diferenças introduzidas acarretem valores com algum significado para os restantes activos, serão corrigidos e recalculados os novos posicionamentos em causa.


Cem

[Cem pt]

Amigo Fernando Ulrich:

Obrigado pela achega, do meu ponto de vista creio que estamos quase a entrar numa fase de grande volatilidade.

A pausa actual acompanhada do rally a que assistimos nos mercados em geral será porventura um pequeno break concedido aos bulls do mercado para acalentarem algumas esperanças...

Na óptica do "Masteroid" serão antes boas oportunidades para reforçar curtos em geral, como se exemplifica abaixo no caso do DAX.

Evidentemente que o programa também poderá a estar redondamente enganado, até aparecer o primeiro sinal de recompra tendencial ascendente que por enquanto ainda não se consegue vislumbrar.

Abraço e BN.


-----xxzxxx-----


O DAX tem sido o pior activo da carteira neste ano de 2010.

As duas últimas entradas em posições tendenciais tiveram um timing realmente para esquecer.

No entanto o programa vai evoluindo tendo em conta que a posição que considera ser a mais correcta é sempre a última posição tendencial de médio prazo assumida e essa vai continuando a ser a …descendente!

De qualquer forma também não é novidade que a quantidade vendida em contratos de CFD do DAX tem estado constrangida a um valotr muito baixo, actualmente -2 contratos vendidos comparados com a última posição comprada de +12 CFD.

Desde que o “Masteroid” assumiu a tendência negativa como a sua prevalência default que o programa tem estado a aguardar um pequeno rally para reforçar as suas posições curtas no mercado.

Essa situação ocorreu precisamente no final da sessão de hoje, pelo que o programa acaba de passar a sua posição curta exposta de -2 para -3 contratos CFD.

A volatilidade tem-se mantido estabilizada nestas últimas duas semanas, considerando que actualmente o programa assume que estamos numa fase de consolidação lateral antes da próxima “down leg” que deverá esticar o mercado mais para baixo dentro da próxima semana, caso o actual padrão de espera de respiração do mercado siga o seu curso normal.


Cem



Preparação da entrada de novas posições para o final da sessão de 16 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial em 2010 = 19.420 EUR
- Capital actual em 2010 = 14.508 EUR
- Rentabilidade do DAX em 2010 = -25,29%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -4 CFD (tendencial) + 2 CFD (oscilatório) = -2 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total: -2 CFD

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 3,52135
Gráfico semanal = 1,11429
Cotação de fecho = 5.592

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 3,52135 / (3,52135 + 1,11429) = 75,96%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,96% = 24,04%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição permitida: -100,00%
= - 0,5 x 75,96% x 100,00% x 14.508 € x 3,52135 / 5592 €/CFD = -3,47 CFD = -3 CFD
Posição actual: -4 CFD

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição permitida: 0,00%
= + 0,5 x 24,04% x 0,00% x 14.508 € x 1,11429 / 5592 €/CFD = 0,00 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Fechar / Vender todas as posições anteriormente compradas ao preço de mercado, com as seguintes quantidades =
A) = - 0,5 x 75,96% x 0,00% x 14.508 € x 3,52135 / 5592 €/CFD = 0,00 CFD = 0 CFD
Posição actual: +2 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Neutro, com a quantidade de =
= + 0,5 x 24,04% x 0,00% x 14.508 € x 1,11429 / 5592 €/CFD = 0,00 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Operações previstas executar para o final da sessão de 16 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Compra de 1 CFD tendencial (= -3 – (-4)) ao preço de mercado + Venda de 2 CFD em swing (= 0 – 2) ao preço de mercado = Venda de 1 CFD ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 CFD tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 CFD em swing (= 0 – 0) = Sem ordens para executar.

Resumo = Venda de 1 CFD (= -1 + 0) ao preço de mercado.

Aproveitando o facto do mercado de CFD funcionar até às 21H, a operação de venda foi executada hoje às 18H 30M ao preço de 5.595 €/CFD, sem comissões.

Pelo que,

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -3 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = -3 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total = -3 CFD


Cem

[Ulrich]

Viva

Continuo ,como sempre, a acompanhar a saga e consequente maturação do projecto "Masteroid" citando uma frase pouco conhecida :Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo.
Continuo a achar que me revejo no Conceito que idealizou dando sobretudo relevo ao facto de o estar a concretizar fisicamente.

Acompanhando estes tempos de "volatilidade" nas diferentes análises aos mercados,e sendo um seguidor atento de Marc Faber, deixo aqui um doce para a mente.


A possible crash in China’s economy will be “disastrous” for raw materials used in industrial production, Faber said. He instead favors commodities including wheat, corn and soybeans and also said he doesn’t see a “huge downside risk” for gold.

“Other commodities haven’t gone up yet, such as the grains,” Faber said. “It may take time until they start to go up substantially but if you have time, you should be long wheat, corn, soybeans or own a farm, which is one way to participate in future food price increases.”

in Bloomberg.com

Um abraço

[Cem pt]

A PTC é uma acção que nesta altura está “shortada” na carteira mas com uma quantidade bastante reduzida, pelo facto de que quando o sinal de mudança de tendência virou para descendente a Portugal Telecom ainda não tinha sido sujeita a qualquer recuperação ascendente de curto prazo para poder respirar.

Essa recuperação está agora a verificar-se e desta forma o programa irá tentar aproveitar o rally para reforçar os “shorts”, uma vez que a tendência da acção continua bem negativa.

Assim a actual posição de -263 passará amanhã na abertura para -676 acções, neste caso com posições curtas materializadas por CFD, ou seja, a exposição ao risco subirá quase 2,5 vezes em relação à que actualmente se verifica, aproveitando o clima optimista de curto prazo agora existente.

Curiosamente a plataforma de trading autoriza a tomada de posições curtas em CFD da Portugal Telecom mas recusa o mesmo tipo de posicionamento na Sonae, vá-se lá saber porquê!

A Portugal Telecom continua a ser, desde o início da formação da carteira em Janeiro de 2009, o 2º melhor papel em termos de resultados obtidos. No ano de 2010 segue contudo com uma rentabilidade negativa de -8,2%.


Cem



Preparação do reposicionamento para a sessão de 11 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial em 2010 = 27.341 EUR
- Capital actual em 2010 = 25.105 EUR
- Rentabilidade em 2010 = -8,18%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -1.192 Acções (tendencial) + 519 Acções (oscilatório) = -673 Acções
Gráfico semanal: +385 Acções (tendencial) + 25 Acções (oscilatório) = +410 Acções
Total = -263 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,70841
Gráfico semanal = 1,05158
Cotação de fecho = 7,600

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,70841 / (2,70841 + 1,05158) = 72,03%
Importância gráfico semanal = 100% - 72,03% = 27,97%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -93,39%
= - 0,5 x 72,03% x 93,39% x 25.105 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,600 €/Acção = -1.111 Acções
Posição actual: -1.192 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +88,26%
= + 0,5 x 27,97% x 88,26% x 25.105 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,600 €/Acção = +408 Acções
Posição actual: +385 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Fechar / Vender as posições anteriormente compradas ao preço de mercado, com as quantidades =
A) = + 0,5 x 72,03% x 0,00% x 25.105 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,600 €/Acção = 0 Acções
Posição actual: +519 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 5,80% do capital disponível, com as quantidades =
A) = + 0,5 x 27,97% x 5,80% x 25.105 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,600 €/Acção = +27 Acções
Posição actual: +25 Acções

- Operações a aguardar execução para 11 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Compra de 81 Acções tendenciais (= -1.111 – (-1.192)) ao preço de mercado + Venda de 519 Acções em swing (= 0 – 519) ao preço de mercado = Venda de 438 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 23 Acções tendenciais (= +408 – 385) ao preço de mercado + Compra de 2 Acções em swing (= +27 – 25) ao preço de mercado = Compra de 25 Acções ao preço de mercado.

Resumo = Venda prevista de 413 Acções (= -438 + 25) ao preço de mercado.


Cem


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A operação prevista de venda de 413 CFD da PTC foi efectuada no dia 11 de Fevereiro na abertura ao preço de 7,639 €/CFD sem comissões.

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -1.111 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = -1.111 Acções
Gráfico semanal: +408 Acções (tendencial) + 27 Acções (oscilatório) = +435 Acções
Total = -676 Acções

[Cem pt]

Numa sessão em que o EuroDollar, o melhor activo da carteira deste ano, vai prosseguindo o seu sentido na direcção da tendência prevista, o programa vai de novo assinalando mais uma pequena oportunidade para efectuar algumas mais-valias, comprando uma pequena percentagem da posição actualmente vendida.

Em termos práticos o “Masteroid” propõe-se amanhã comprar 5.033 EURUSD ao preço limite de 1,3494, se esta cotação for atingida, fazendo dessa forma baixar a actual exposição de -87.636 EUR para -82.603 EUR. A principal causadora desta compra é a componente oscilatória de médio prazo que nesta altura assinala uma alienação percentual de 10,05% do capital disponível.

A volatilidade continua a aumentar mas a um ritmo pouco acentuado. A tendência descendente continua contudo firmemente descendente e em regime “full downtrend” aparentemente imparável.


Cem



Preparação de trade para a sessão de 9 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial (EUR) em 2010 = 18.465 EUR
- Capital actual (EUR) em 2010 = 23.191 EUR
- Rentabilidade em 2010 = +25,59%

- Posições actuais detidas em carteira:
- Gráfico diário: -119.142 EUR (tendencial) + 6.732 EUR (oscilatório) = -112.410 EUR
- Gráfico semanal: +12.358 EUR (tendencial) + 12.416 EUR (oscilatório) = +24.774 EUR
Total: -87.636 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 6,86865
Gráfico semanal = 2,23804
Cotação de fecho = 1,3647

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 6,86865 / (6,86865 + 2,23804) = 75,42%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,42% = 24,58%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -100,00%
= - 75,42% x 100,00% x 23.191 EUR x 6,86865 = -120.137 EUR
Posição actual = -119.142 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +99,56%
= + 24,58% x 99,56% x 23.191 EUR x 2,23804 = +12.702 EUR
Posição actual = +12.358 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 5,65% do capital autorizado + Comprar 7,21% - 5,65% = 1,56% do capital autorizado ao preço limite de 1,3591 USD/EUR + Comprar 10,05% - 7,21% = 2,84% do capital autorizado ao preço limite de 1,3494 USD/EUR, com preços limites válidos até 3ª feira, correspondentes às quantidades de =
A) = + 75,42% x 5,65% x 23.191 EUR x 6,86865 = +6.788 EUR
B) = + 75,42% x 1,56% x 23.191 EUR x 6,86865 = +1.874 EUR
C) = + 75,42% x 2,84% x 23.191 EUR x 6,86865 = +3.412 EUR
Posição actual = +6.732 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 100,00% do capital disponível, correspondente à quantidade de =
A) = + 24,58% x 100,00% x 23.191 EUR x 2,23804 = +12.758 EUR
Posição actual = +12.416 EUR

- Operações a aguardar execução para a sessão de 9 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 995 EUR tendenciais (= -120.137 – (-119.142)) ao preço de mercado + Compra de 56 EUR em swing (= +6.788 – 6.732) ao preço de mercado + Compra de 1.874 EUR em swing (= +1.874 – 0) ao preço limite de 1,3591 USD/EUR + Compra de 3.412 EUR em swing (= +3.412 – 0) ao preço limite de 1,3494 USD/EUR = Venda de 939 EUR ao preço de mercado + Compra de 1.874 EUR ao preço limite de 1,3591 USD/EUR + Compra de 3.412 EUR em swing ao preço limite de 1,3494 USD/EUR.
Gráfico semanal = Compra de 344 EUR tendenciais (= +12.702 – 12.358) ao preço de mercado + Compra de 342 EUR em swing (= 12.758 – 12.416) ao preço de mercado = Compra de 686 EUR ao preço de mercado.

Resumo provisório = Venda prevista de 253 EUR (= -939 + 686) ao preço de mercado + Compra de 1.874 EUR ao preço limite de 1,3591 USD/EUR + Compra de 3.412 EUR ao preço limite de 1,3494 USD/EUR.

Acontece que com as duas primeiras parcelas somadas não se consegue atingir o valor mínimo de transacção de 5.000 EUR, pelo que apenas somando a última parcela é possível atingir o referido valor limite, pelo que:

Resumo definitivo = Compra de 5.033 EUR (= -253 +1.874 + 3.412) ao preço limite de 1,3494 USD/EUR.


Cem

[Cem pt]

Na abertura de hoje foi confirmada a redução substancial da posição comprada na Sonae de +33.391 para +12.867 acções, com o programa a diagnosticar uma tendência predominantemente neutral.

Só que a queda continuada e fortíssima da SON na sessão de hoje obrigou o programa a rever o novo posicionamento tendencial de neutro para descendente. Mais um bull terminado de vez na carteira!

Assim, na 2ª feira próxima, a SON passará das actuais +12.867 acções compradas para -5.873 acções vendidas através de CFD, mais um papel a ver as suas cotações daqui para a frente de pernas para o ar! Ao passar a um total de risco exposto na fase “shortada” a alavancagem é automaticamente reduzida em 50% pelo programa no caso das acções, daí que abaixo nos cálculos se considere o coeficiente correctivo de 0,5 em todas as componentes de quantidades.

Nos restantes parâmetros nada haverá a acrescentar ao que ontem foi dito, a não ser de que os sinais de deterioração a médio prazo se tornaram mais evidentes com o novo record da volatilidade do último meio ano e que, aparentemente com esta aceleração repentina, promete não ficar por aqui…


Cem



Preparação de reposicionamento na sessão de 8 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial em 2010 = 28.967 EUR
- Capital actual em 2010 = 27.330 EUR
- Rentabilidade em 2010 = -5,65%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: 0 Acções (tendencial) + 4.820 Acções (oscilatório) = +4.820 Acções
Gráfico semanal: +7.276 Acções (tendencial) + 771 Acções (oscilatório) = +8.047 Acções
Total: +12.867 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,40699
Gráfico semanal = 0,88266
Cotação de fecho = 0,815

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,40699 / (2,40699 + 0,88266) = 73,17%
Importância gráfico semanal = 100% - 73,17% = 26,83%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -100,00%
= - 0,5 x 73,17% x 100,00 % x 27.330 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,815 €/Acção = -12.268 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +91,04%
= + 0,5 x 26,83% x 91,04% x 27.330 € x 0,88266 / 0,815 €/Acção = +3.615 Acções
Posição actual = +7.276 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 19,54% do capital disponível, com as quantidades de =
= + 0,5 x 73,17% x 19,54% x 27.330 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,815 €/Acção = +2.397 Acções
Posição actual = +4.820 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 9,65% do capital disponível, com a quantidade de =
= + 0,5 x 26,83% x 9,65% x 27.330 € x 0,88266 / 0,815 €/Acção = +383 Acções
Posição actual = +771 Acções

- Operações a aguardar execução para 8 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 12.268 Acções tendenciais (= -12.268 – 0) ao preço de mercado + Venda de 2.423 Acções em swing (= +2.397 – 4.820) ao preço de mercado = Venda de 14.691 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 3.661 Acções tendenciais (= +3.615 – 7.276) ao preço de mercado + Venda de 388 Acções em swing (= +383 – 771) ao preço de mercado = Venda de 4.049 Acções ao preço de mercado.

Resumo = Venda prevista de 18.740 Acções (= -14.691 – 4.049) ao preço de mercado.

A operação será desdobrada de duas formas: a primeira relativa à venda/ fecho de 12.867 acções e a restante relativa à venda de 5.873 CFD ao melhor preço na abertura.


Cem


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Efectuada na abertura de 8 de Fevereiro, como previsto, a primeira parte da operação ontem indicada no “Resumo” de 6ª feira com venda de 12.867 acções da SON ao preço de 0,820 €/acção acrescida da comissão global de 5,00 €.

A segunda parte da operação, consistindo na venda de CFD sobre a SON, não foi autorizada pela plataforma de trading.

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -6.395 Acções (tendencial) + 2.397 Acções (oscilatório) = +2.397 Acções
Gráfico semanal: +3.615 Acções (tendencial) + 383 Acções (oscilatório) = +3.998 Acções
Total: 0 Acções

[Cem pt]

As quedas com algum significado e sobretudo repentinas que os mercados têm sofrido recentemente fizeram com que o programa proceda a correcções na sua componente oscilatória, começando agora a originar alguns sinais de compra parciais.

Não serão certamente sinais para passar a comprados mas apenas com o propósito de aliviar parte das posições vendedoras actualmente expostas aos riscos do mercado.

No caso particular da PTC tivemos no final da sessão de hoje um sinal forte de disparo de compras na componente oscilatória de longo prazo, fazendo com que as actuais -263 possam passar na 2ª feira a -82 acções vendidas, através dos produtos CFD.

Mais abaixo deixarei para o efeito o gráfico semanal de longo prazo da PTC. Aí se pode verificar que a tendência de longo prazo ainda continua positiva, em contraponto com a tendência descendente de médio prazo do gráfico diário assinalada há cerca de 2 semanas atrás.

Nos restantes parâmetros o programa continua a assinalar a possível manutenção de um mercado do tipo tendencial descendente, situação confirmada pelo aumento claro da volatilidade que acaba de bater um máximo do último meio ano através do seu gráfico diário.


Cem



Preparação do reposicionamento para a sessão de 8 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial em 2010 = 27.341 EUR
- Capital actual em 2010 = 25.161 EUR
- Rentabilidade em 2010 = -7,97%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -1.192 Acções (tendencial) + 519 Acções (oscilatório) = -673 Acções
Gráfico semanal: +385 Acções (tendencial) + 25 Acções (oscilatório) = +410 Acções
Total = -263 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,57923
Gráfico semanal = 1,02060
Cotação de fecho = 7,387

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,57923 / (2,57923 + 1,02060) = 71,65%
Importância gráfico semanal = 100% - 71,65% = 28,35%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -100%
= - 0,5 x 71,65% x 100,00% x 25.161 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,387 €/Acção = -1.220 Acções
Posição actual: -1.192 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +88,26%
= + 0,5 x 28,35% x 88,26% x 25.161 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,387 €/Acção = +426 Acções
Posição actual: +385 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 43,53% do capital disponível, com as quantidades =
A) = + 0,5 x 71,65% x 43,53% x 25.161 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,387 €/Acção = +531 Acções
Posição actual: +519 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 5,80% do capital disponível + Comprar 27,65% - 5,80% = 21,85% do capital disponível ao preço limite de 7,105 €/Acção + Comprar 36,16% - 27,65% = 8,51% ao preço limite de 7,059 €/Acção, com validade até ao dia 12 de Fevereiro, com as quantidades =
A) = + 0,5 x 28,35% x 5,80% x 25.161 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,387 €/Acção = +28 Acções
B) = + 0,5 x 28,35% x 21,85% x 25.161 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,105 €/Acção = +110 Acções
C) = + 0,5 x 28,35% x 8,51% x 25.161 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,059 €/Acção = +43 Acções
Posição actual: +25 Acções

- Operações a aguardar execução para 8 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 28 Acções tendenciais (= -1.220 – (-1.192)) ao preço de mercado + Compra de 12 Acções em swing (= +531 – 519) ao preço de mercado = Venda de 16 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 41 Acções tendenciais (= +426 – 385) ao preço de mercado + Compra de 3 Acções em swing (= +28 – 25) ao preço de mercado + Compra de 110 Acções em swing (= +110 – 0) ao preço limite de 7,105 €/Acção + Compra de 43 Acções em swing (= +43 – 0) ao preço limite de 7,059 €/Acção = Compra de 44 Acções ao preço de mercado + Compra de 110 Acções ao preço limite de 7,105 €/Acção + Compra de 43 Acções ao preço limite de 7,059 €/Acção.

Resumo provisório = Compra prevista de 28 Acções (= -16 + 44) ao preço de mercado + Compra de 110 Acções ao preço limite de 7,105 €/Acção + Compra de 43 Acções ao preço limite de 7,059 €/Acção.

As duas primeiras parcelas isoladas e somadas não atingem o valor da quantidade mínima estipulada para negociar (1.000 €) pelo que as ordens nesse caso ficam sem efeito. No entanto se somarmos a 3ª parcela a quantidade mínima é atingida, pelo que a operação será relativa ao preço limite de compra da parcela em causa, ou seja, a 7,059 €/Acção.

Resumo definitivo = Compra prevista de 181 Acções (= +28 + 110 + 43) ao preço limite de 7,059 €/Acção.


Cem

[Cem pt]

- Amigo Clark Kent:

Sorry, deve ter sido um raio de kryptonite que passou aqui por mim e portanto não me deixou visionar o post como deve ser!

Bons voos.


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Nem tudo tem sido mau na carteira do “Masteroid” neste começo do ano, uma excepção a essa regra tem sido o comportamento descendente do EuroDollar seguindo de forma obediente o sentido da tendência dominante vendida.

De tal forma que o pânico hoje registado no Euro face ao Dollar originou no final da sessão um sinal de tomada de algumas mais-valias, pretendendo amanhã passar de -95.139 para -87.736 Euros investidos, caso seja atingido o preço de compra limite indicado mais abaixo.

Aliás esta situação tem acontecido de vez em quando em sessões recentes, só que as regras de money management não têm proporcionado o estabelecimento de ordens concretas porque as quantidades mínimas de trading de 5.000 Euros no EURUSD não têm sido atingidas.

Com os indicadores oscilatórios finalmente a acordarem para a realização de algumas compras, para fecharem uma pequena parte da posição vendedora que o programa mantém no EuroDollar, a percentagem de capital que o programa se propõe afectar provém não só da componente oscilatória do gráfico diário como inclusive do semanal, onde é atingido o limite de 100% do capital disponível ao preço limite de compra de 1,3640 com validade até ao final da corrente semana.

A percentagem real do capital a alienar é contudo um pouco diferente porque é necessário acertar as quantidades detidas em cada componente através das regras de money management que regem o método “fixo fraccional”.

O EURUSD continua a ser bem empurrado para baixo de acordo com a tendência predominante que nesta altura vigora e portanto o sentido descendente de médio prazo do par parece ser nesta altura quase inquestionável.

A volatilidade em clara subida desmotiva cada mais os sentidos emotivos negativos para quem detém posições longas no EuroDollar, fazendo com que os participantes desse lado da aposta do mercado detenham nesta altura um forte desejo de se verem livres das suas posições, predominando assim a vontade de fechar ou vender rapidamente posições ainda compradas. Esta percepção clara aumenta a maior probabilidade na justeza dos detentores de posições curtas, em termos de manutenção da tendência descendente do EURUSD para as próximas sessões.

Nesta altura prematura do campeonato da carteira de 2010 o EuroDollar toma a dianteira dos 6 papéis da carteira, seguindo neste ano de 2010 com uma rentabilidade isolada YTD de +22,68%, um pequeno oásis no meio de um deserto de algumas desilusões momentâneas.


Cem



Preparação de trade para a sessão de 5 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial (EUR) em 2010 = 18.465 EUR
- Capital actual (EUR) em 2010 = 22.653 EUR
- Rentabilidade em 2010 = +22,68%

- Posições actuais detidas em carteira:
- Gráfico diário: -107.853 EUR (tendencial) + 0 USD (oscilatório) = -107.853 EUR
- Gráfico semanal: +11.209 EUR (tendencial) + 1.505 EUR (oscilatório) = +12.714 EUR
Total: -95.139 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 6,95693
Gráfico semanal = 2,24561
Cotação de fecho = 1,3721

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 6,95693 / (6,95693 + 2,24561) = 75,60%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,60% = 24,40%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -100,00%
= - 75,60% x 100,00% x 22.653 EUR x 6,95693 = -119.142 EUR
Posição actual = -107.853 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +99,56%
= + 24,40% x 99,56% x 22.653 EUR x 2,24561 = +12.358 EUR
Posição actual = +11.209 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Comprar 5,65% do capital autorizado ao preço de mercado + Comprar 7,21% - 5,65% = 1,56% do capital autorizado ao preço limite de 1,3591 USD/EUR, com preços limites válidos até 6ª feira, correspondentes às quantidades de =
A) = + 75,60% x 5,65% x 22.653 EUR x 6,95693 = +6.732 EUR
B) = + 75,60% x 1,56% x 22.653 EUR x 6,95693 = +1.859 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 13,37% do capital disponível + Comprar 38,70% - 13,37% = 25,33% ao preço de mercado + Comprar 100,00% - 38,70% = 61,30% ao preço limite de 1,3640 USD/EUR com preços de compra válidos até ao final da corrente semana que termina em 5 de Fevereiro, correspondentes às quantidades de =
A) = + 24,40% x 13,37% x 22.653 EUR x 2,24561 = +1.660 EUR
B) = + 24,40% x 25,33% x 22.653 EUR x 2,24561 = +3.144 EUR
C) = + 24,41% x 61,30% x 22.653 EUR x 2,24561 = +7.612 EUR
Posição actual = +1.505 EUR

- Operações a aguardar execução para a sessão de 5 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 11.289 EUR tendenciais (= -119.142 – (-107.853)) ao preço de mercado + Compra de 6.732 EUR em swing (= +6.732 – 0) ao preço de mercado + Compra de 1.859 EUR em swing (= +1.859 – 0) ao preço limite de 1,3591 USD/EUR = Venda de 4.557 EUR ao preço de mercado + Compra de 1.859 EUR ao preço limite de 1,3591 USD/EUR.
Gráfico semanal = Compra de 1.149 EUR tendenciais (= +12.358 – 11.209) ao preço de mercado + Compra de 155 EUR em swing (= 1.660 – 1.505) ao preço de mercado + Compra de 3.144 EUR em swing (= +3.144 – 0) ao preço de mercado + Compra de 7.612 EUR em swing (= +7.612 – 0) ao preço limite de 1,3640 USD/EUR = Compra de 4.448 EUR ao preço de mercado + Compra de 7.612 EUR ao preço limite de 1,3640 USD/EUR.

Resumo provisório = Venda prevista de 109 EUR (= -4.557 + 4.448) ao preço de mercado + Compra de 7.612 EUR ao preço limite de 1,3640 USD/EUR + Compra de 1.859 EUR ao preço limite de 1,3591 USD/EUR.

Acontece que apenas com as duas primeiras parcelas somadas se consegue atingir o valor mínimo de transacção de 5.000 EUR, pelo que as ordens terão apenas efeito com o somatório das duas parcelas em causa ao preço limite da operação da 2ª parcela, sendo a operação da 3ª parcela anulada por não atingir a quantidade mínima de 5.000 Euros.

Resumo definitivo = Compra prevista de 7.503 EUR (= -109 + 7.612) ao preço limite de 1,3640 USD/EUR.


Cem


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Confirmada na tarde da sessão de 5 de Fevereiro a operação prevista de compra de 7.503 EURUSD ao preço de 1,3640 USD/EUR, com uma comissão adicional de 7,30 USD..

- Posições actuais detidas em carteira:

- Gráfico diário: -119.142 EUR (tendencial) + 6.732 EUR (oscilatório) = -112.410 EUR
- Gráfico semanal: +12.358 EUR (tendencial) + 12.416 EUR (oscilatório) = +24.774 EUR
Total: -87.636 EUR

[Supermann]

100, não foi o To Jo que referiu o sucesso e insucesso e as smagnitudes dos ganhos... ms sim aqui o Clark Kent, que por ventura teve umas dicas da Lois Lane

[Cem pt]

Pessoal em geral: sorry pelos atrasos nas respostas, só hoje tive oportunidade de voltar aqui ao site e por acaso o regresso coincide com alguns sinais de certos papéis da carteira. Mais vale tarde que nunca!

Já lá irei porque agora devo responder de forma breve às vossas sempre simpáticas mensagens.

Assim,

- Amigo CaRreGoso:

Pois tens toda a razão, por isso é que no meio deste nevoeiro todo preciso de um cão guia, nem sempre segue os melhores caminhos mas acerta mais do que se for eu, o ceguinho, a escolher a direcção a seguir!

- Amiga Patolas:

Não fiques desolada, uma rapariga bonita triste é como uma flor de cor pálida acinzentada, não atrai as abelhas do mel! Isto hoje, com esta resposta, deu-me para a veia dos romances infantis dos Grimm, enfim, reminiscências de um stock operator, ou melhor, reminiscências de infância…

- Amigo Tó Jó:

Ainda é um pouco prematuro para dizermos se estamos de facto em modo “bear”, temos de dar tempo ao tempo e daqui a umas semanas talvez se possa tirar uma foto mais nítida ao movimento preponderante dos mercados.

Em relação ao sinal prematuro do programa, é uma realidade, mas a coisa está um bocado mais sofisticada porque hás-de reparar que as posições de inversão “curtas” não são tão alavancadas quanto o eram em modo “longo”.

A razão está precisamente em considerar um risco excessivo encher logo a carteira de curtos num movimento esticado de curto prazo, como bem referes, teria de deixar o mercado respirar um pouco a vir a cima para então shortar o rally.

Só que este rally da semana passada foi pouco extenso e não chegou para fazer disparar reforços de posições curtas, daí continuar maioritariamente curto mas em pequenas quantidades expostas!

- Amigos Clark Kent e Misterioso “R”:

Nem sabia já desse indicador, já o abandonei há tantos anos que nem sequer fazia parte dos actuais indicadores históricos que vou mantendo em espera no Metastock!

Mas foi bom terem desenterrado o dito cujo, já o copiei para o caso dum dia mais tarde ter de necessitar de reelaborar novas ideias!

- Amigo e Colega Jazz:

Não precisavas de dar nenhuma justificação, já nos conhecemos nestas andanças há tantos anos que sabemos bem a razão de sermos directos e estarmos sempre de boa fé e em sentido construtivo quando temos de ser contundentes um com o outro e procurar dar pistas para mutuamente nos pretendermos alertar um ao outro ou sugerir novas ideias ou conceitos que na nossa óptica pessoal nos parecem fazer mais sentido.

Em relação ao DAX tenho de te dar razão em relação aos timings das últimas 2 trades, foram mesmo para esquecer conforme eu também sublinhei mais atrás!
No entanto não existem erros propositados nas fórmulas do indicador tendencial, em anos anteriores os “setups” resultaram mas de Outubro para cá vá-se lá saber a razão do falhanço! Só prova que não existem fórmulas milagrosas para dar dinheiro de forma constante nos mercados. Eu gostava, mas ainda não descobri nem nunca descobrirei!

Quanto ao conceito essencial que está por trás do indicador tendencial, é fácil: em teoria e sempre que exista um pico de volatilidade marcante associado a um determinado sentido do mercado, o indicador assume esse novo direccionamento. Neste princípio a multidão não esquece o evento e fica emocionalmente “agarrada” ao princípio que norteia o mercado, seguindo com uma vontade maioritária de ficar comprado ou vendido em conformidade, estabelecendo desta forma a tendência dominante!

Seria suposto o mercado seguir esse sentido por muito tempo, só assim se garantem lucros em sistemas do tipo “trend following”. Na prática a taxa de falhanços deste tipo de sistemas, conforme posso confirmar as palavras do nosso amigo Tó Jó, aproxima-se quase de 2 insucessos para 1 sucesso.

Mas existe um detalhe que faz a diferença, como estás farto de saber e como o Tó Jó a seguir confirma de forma correcta, o sucesso em valor ganho suplanta a prazo de forma folgada o conjunto dos 2 insucessos, senão nem valeria a pena seguir a trend para ganharmos dinheiro nos mercados…

Outro detalhe final: este programa do “Masteroid” não usa stops porque os pré-testes concluíram que a longo prazo os resultados deveriam ser superiores. Em contrapartida a alavancagem, à cautela, tem de ser bastante mais moderada, são as regras do “money management” a funcionar.

Aproveito para te desejar de novo a maior sorte na tua excelente carteira, reconheço que não é nada fácil, baseado só no feeling e na experiência de muito traquejo no swing trading, obter os resultados que tens registado. Os teus anos de 2009 e 2010 têm sido de se lhe tirar o “chapeau”, é de mestre, parabéns!

- Amigos Ulisses, Cuca e Clark Kent:

Thanks também pelas vossas oportunas intervenções.



Abraços, abralins e beijinhos.


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O fecho de hoje traz um sabor amargo na boca nesta sequência de sessões de verdadeiro vendaval que deixou grande parte dos investidores com os nervos totalmente em franja.

Nesta lista de papéis, com sinal de fecho das posições tendenciais preponderantes, aparece à cabeça a Sonae que hoje levou uma bela cacetada!

Só não é fechada a totalidade das posições compradas porque a componente oscilatória apareceu também a dar um sinal de compra, associada à tendência de longo prazo semanal que por enquanto ainda vai continuando positiva. Para amanhã prevê-se assim que na abertura a SON passe das actuais +33.391 para +12.867 acções compradas, fechando praticamente 2/3 da posição total.

Pelo menos emoção não falta, as decisões com os mercados a subir fortemente na sua volatilidade obrigam a decisões drásticas e muitas vezes inexplicáveis, nem sempre fáceis de engolir mas que ao nível do programa estarão a ser tomadas com alguma serenidade e ponderação.

Aí temos então a SON a seguir o princípio da “Maria vai com as outras”, a fechar drasticamente uma parte substancial das posições compradas este ano! Logo veremos as cenas dos capítulos seguintes…

A volatilidade, embora em subida clara, não disparou ainda para níveis onde os compradores se sintam ainda verdadeiramente assustados e portanto as cotações aos níveis deste fecho pressagiam algumas possibilidades de num futuro breve podermos ter de novo a retoma de compras na componente tendencial, que por enquanto vai ficando ali neutra num limbo esquisito.


Cem



Preparação de reposicionamento na sessão de 5 de Fevereiro de 2010:
- Capital inicial em 2010 = 28.967 EUR
- Capital actual em 2010 = 27.643 EUR
- Rentabilidade em 2010 = -4,57%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +24.792 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +24.792 Acções
Gráfico semanal: +7.775 Acções (tendencial) + 824 Acções (oscilatório) = +8.599 Acções
Total: +33.391 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,47792
Gráfico semanal = 0,89593
Cotação de fecho = 0,823

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,47792 / (2,47792 + 0,89593) = 73,44%
Importância gráfico semanal = 100% - 73,44% = 26,56%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: 0,00%
= 73,44% x 0,00 % x 27.643 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,823 €/Acção = 0 Acções
Posição actual = +24.792 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +91,04%
= + 26,56% x 91,04% x 27.643 € x 0,89593 / 0,823 €/Acção = +7.276 Acções
Posição actual = +7.775 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Comprar 19,54% do capital disponível ao preço de mercado, com as quantidades de =
= + 73,44% x 19,54% x 27.643 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,823 €/Acção = +4.820 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Comprado em 9,65% do capital disponível, com a quantidade de =
= + 26,56% x 9,65% x 27.643 € x 0,89593 / 0,823 €/Acção = +771 Acções
Posição actual = +824 Acções

- Operações a aguardar execução para 5 de Fevereiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 24.792 Acções tendenciais (= 0 – 24.792) ao preço de mercado + Compra de 4.820 Acções em swing (= +4.820 – 0) ao preço de mercado = Venda de 19.972 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 499 Acções tendenciais (= +7.276 – 7.775) ao preço de mercado + Venda de 53 Acções em swing (= 771 – 824) ao preço de mercado = Venda de 552 Acções ao preço de mercado.

Resumo = Venda prevista de 20.524 Acções (= -19.972 - 552) ao preço de mercado.


Cem


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Efectuada na abertura de 5 de Fevereiro, como previsto, a operação ontem indicada no “Resumo” com venda de 20.524 acções da SON ao preço de 0,813 €/acção acrescida da comissão global de 5,00 €.

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: 0 Acções (tendencial) + 4.820 Acções (oscilatório) = +4.820 Acções
Gráfico semanal: +7.276 Acções (tendencial) + 771 Acções (oscilatório) = +8.047 Acções
Total: +12.867 Acções