"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[yabadabadoo]

Stops MAE

Deparei ha algum tempo com esta forma de colocar stops.
Como a ideia pareceu-me interessante, passo a expo-la esperando que alguem possa tirar proveito.

Em primeiro lugar uma definição : MAE é o Maximum Adverse Excursion - Ou seja maximo prejuizo que a
nossa trade sofreria se fechassemos a posição no pior momento possível.
Exemplificando, se comprarmos um papel a 100 euros e ele for tomando os valores 101,102,100,99,97,98,101,105
o MAE corrsponde a 3% (valor 97).

Ora bem, imaginemos, inicialmente, que o nosso sistema não usa stops.
Terá no entanto,claro, um critério de entrada e outro de saída.
Se simularmos o sistema para um activo qualquer ao longo de alguns anos,
obteremos um conjunto de trades perdedoras e outro (esperemos) de ganhadoras.

Agora a parte interessante :
Se analizarmos o conjunto das trades ganhadores, verificaremos, que um número muito assinalável delas
tem um MAE baixo ! Pelo contrário, no conjunto das trades perdedoras, os MAEs são geralmente altos.
Dito de outra forma, a grande maioria das trades ganhadoras dão-nos poucas dores de cabeça ao longo da sua vida.

Supunhamos então, que analizando estatisticamente as trades ganhadoras,
verificamos que, por exemplo, apenas 10% de trades ganhadoras têm um MAE superior a 5%.

Acabada a simulação imaginemos fazemos uma trade real com esse activo. Onde devemos colocar o stop ?

Ora, como sabemos que, após o sinal de entrada, só 10% das trades serão lucrativas se o MAE atingir um valor de 5%,
então se colocarmos um stop a 5% do valor de entrada só em aproximadamente 10% (ou um pouco mais) dos casos estamos errados em fechar a posição.

Pareceu-me um método interessante porque a posição do stop é função do sistema (muda de sistema para sistema para o mesmo activo).

Fernando