APB: Venda do Novo Banco "valoriza o sistema financeiro"

[Pata-Hari]

O engraçado é que ter caído apenas 23% é algo de muito positivo neste mercado e que deveria fazer pensar que é uma classe de activos pertinente e com interesse exactamente em alturas complexas de mercado. Até o mercado obrigacionista caiu mais que isso em média (a olhómetro eu diria que caíu cerca de 30%). Os defeitos dos hedge funds permanecem aqueles que conhecemos, falta de regulamentação e controlo e liquidez lenta.

Perdas dos "hedge funds" superam 23% em 2008
Os fundos de cobertura de risco, denominados de hedge funds , viveram um ano negro em 2008, ao acumularem perdas médias superiores a 23%, de acordo com a estimativa da Hedge Fund Research. Mas algumas estratégias resistiram ao tumulto dos mercados e obtiveram ganhos.

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Patrícia Silva Dias
patriciadias@mediafin.pt


Os fundos de cobertura de risco, denominados de “hedge funds”, viveram um ano negro em 2008, ao acumularem perdas médias superiores a 23%, de acordo com a estimativa da Hedge Fund Research. Mas algumas estratégias resistiram ao tumulto dos mercados e obtiveram ganhos.

Os dados da Hedge Fund Research revelam que a estratégia mais negativa no último ano foi a “Convertible Arbitrage”. Estes fundos que vendem a descoberto obrigações convertíveis sofreram, no último ano, perdas que atingem os 58,37%, segundo os dados da Hedge Fund Research.

Porém, o ano revelou positivo para algumas categorias de “hedge funds”. O maior ganho médio ocorreu na estratégia de investimento baseada em critérios macroeconómicos, que resultou numa valorização média de 5,61%.

Positivos estiveram também os “hedge funds” que investem em operações de arbitragem em relação a fusões e aquisições, que acumularam um ganho anual de 3,69%.

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