Irmãos Martins estão de saída da Martifer

[tmms]

Olá,

Criei este indicador para tentar medir a grau de risco da minha estratégia e verificar se estou a conseguir diminuir o mesmo no 2º semestre, conforme planeado.

No mês de Julho os resultados foram positivos, conseguindo uma diminuição do grau de risco em cerca de 50% e mantendo, ainda assim, a rentabilidade do mês dentro da média (cerca de 11%/mês). Mas penso que será inevitável assistir a uma diminuição das rentabilidades nos próximos meses.

PS - Mais informações em http://os-mercados-financeiros.blogspot ... heiro.html

Abraço,
Tiago

[tmms]

Olá a todos,

Aqui ficam os dados actualizados que já incorporam as novas regras de gestão de risco / dinheiro que decidi implementar para este 2º semestre.

Os principais objectivos desta alteração são:

- Preservar a rentabilidade alcançada no 1º semestre;

- Descobrir que rentabilidade consigo obter diminuindo o risco da minha estratégia;

Ao fim do primeiro mês os resultados são francamente positivos e não posso deixar de confessar que fiquei algo surpreendido. Face à considerável diminuição do risco contava com uma rentabilidade também consideravelmente menor. Mas penso que ainda é cedo para retirar conclusões.

Mas o facto é que com uma estratégia muito menos "agressiva" foi possível passar de menos de 80% para cerca de 100% em menos de um mês.

Agora o importante é conseguir aplicar com as novas regras até ao final do ano.

Abraço,
Tiago

[tmms]

Pedia-te que fizesses uma coisa relativamente simples... que somasses o valor pago de comissões em todos os negócios que fizeste.

E, já agora, actualizo também o total pago em comissões até agora.

Total pago em comissões e imposto de selo: 3.392 euros

O que dá uma média de 29 euros por operação (117 operações realizadas).

Abraço,
Tiago

[tmms]

Aqui fica o gráfico mais recente da rentabilidade.

Este, e outros*, podem ser consultados em http://os-mercados-financeiros.blogspot ... ticos.html

*
Taxa de sucesso
Rentabilidade por operação
Qualidade da estratégia
Ganhos vs Perdas

Abraço,
Tiago

[tmms]

Com esse valor em mente, será que não valerá a pena averiguar na tua corretora e nas concorrentes (nacionais e internacionais), se não consegues diminuir esse valor?

De resto, penso que a melhor maneira seria automatizar o teu sistema. Por outras palavras, colocar o teu lado emocional de férias de um modo permanente .

Olá Nuno,

Durante o ano de 2008, por uma questão de padronização de registos e procedimentos, irei continuar a operar com o Banco BIG. Se conseguir ser dos tais 10% que sobrevivem ao primeiro ano a operar futuros, depois irei preocupar-me com a questão das comissões. Se o meu sistema de negociação for assim tão sensível ao preço das comissões é porque não tem grande valor. Ou dá ou não dá, se a grande diferença estiver na valor das comissões é porque não desenhei um bom sistema ou porque não sou (nem serei nunca) um bom operador de mercados financeiros.

No que respeita ao lado emocional, sim, é isso mesmo que estou a (tentar) fazer. Pensei que fosse mais fácil e estava muito confiante no inicio relativamente a essa matéria. Sabia dos erros e, mesmo assim, também os fiz.

Hoje, passados 3 meses e pouco, sinto que me conheço melhor e estou mais atento e, embora confiante, sei que não devo ter excesso de confiança.

Abraço,
Tiago

[nunofaustino]

Com esse valor em mente, será que não valerá a pena averiguar na tua corretora e nas concorrentes (nacionais e internacionais), se não consegues diminuir esse valor?

Qdo fizeres esse cálculo, tem em atenção a fiabilidade da corretora, o spread entre o bid e o ask dos futuros que negoceias (outra maneira de aumentar as comissões das corretoras), ...

De resto, penso que a melhor maneira seria automatizar o teu sistema. Por outras palavras, colocar o teu lado emocional de férias de um modo permanente .

Um abr
Nuno

[tmms]

Tiago, parabéns pela coragem de manteres a qdo esta está negativa.

Pedia-te que fizesses uma coisa relativamente simples... que somasses o valor pago de comissões em todos os negócios que fizeste.

Olá Nuno,

Grato pelo teu comentário.

Relativamente às comissões tenho esse valor calculado e sempre actualizado: 1.917 euros

O que, a dividir por 98 operações, dá uma média de 19,56 euros por operação. De notar, no entanto, que não estou a considerar o número de contratos por operação. Há operações que envolvem a abertura/fecho de um contrato apenas e outras vários contratos.

Um abraço,
Tiago

[nunofaustino]

Tiago, parabéns pela coragem de manteres a qdo esta está negativa.

Pedia-te que fizesses uma coisa relativamente simples... que somasses o valor pago de comissões em todos os negócios que fizeste.

Um abr
Nuno

[tmms]

Visto estarem disponíveis poucos (ou nenhuns!) dados sobre trading elaborei este pequeno estudo. O estudo tem por base os dados referentes a todas as minhas operações desde que me iniciei neste fascinante mundo dos mercados financeiros.

Os resultados obtidos não podem ser generalizados visto não serem representativos do universo mas, tão somente, de um único operador. Além de não representativos, têm ainda a agravante de eu me encontrar em fase de aprendizagem, portanto, longe da estabilidade e consistência desejável para conferir um elevado grau de precisão ao estudo.

A taxa de sucesso das operações realizadas, ou seja, a percentagem de operações com sucesso no conjunto de todas as operações realizadas, após as elevadas oscilações naturais da fase inicial tende a estabilizar à volta dos 50%. O valor médio ronda os 57%.

No que respeita à rentabilidade por operação são bem visíveis no gráfico (sobretudo na linha do capital) as consequências dos meus erros. As barras vermelhas representam os ganhos (perdas) de cada operação e a barra verde o impacto dessa mesma operação no capital. Esta diferença depende do facto de estar mais ou menos alavancado.

Em primeiro lugar, como uma sequência de dezenas de operações mal sucedidas (perdas muito pequenas, lucros igualmente pequenos, comissões constantes) provocam uma quebra suave mas acentuada no capital. Uma queda de cerca de 30%.

Os motivos foram claramente de ordem psicológica e tiverem inicio com a ocorrência de duas operações negativas consecutivas. Tal facto permitiu que o emocional ganha-se lugar ao racional. Os motivos estão identificados e, espero, não voltar a repetir este erro.

Depois, nova caminhada por ai acima. Tal como no inicio, o racional está a fazer o seu trabalho. Tal é notório na linha do capital.

Até que, novamente a ganhar, decido fazer a minha primeira operação de "longo prazo" (menos de uma semana, bem entendido). E não, o mercado não virou contra mim nem o banco executou tarde demais o meu STOP (qual STOP ?). Fui eu que errei novamente. Mais uma vez o lado emocional ganhou ao lado racional. O problema, diferente, foi identificado e espero não voltar a repeti-lo. Devo dizer que já tinha lido muito acerca deste fenómeno psicológico, e posso confirmar que vivi exactamente os mesmos sentimentos que vi descritos. É impressionante. Sim, e depois de fechar a posição perdedora foi só ficar a ver o mercado inverter... a história é sempre a mesma, não é?

Após uma quebra superior a 50% no capital tive de mandar o lado emocional tirar umas férias (resolvi não operar mais o resto do mês). De regresso, o lado racional está de novo no comando das operações e agora "só" tem de conseguir mais de 100% de rentabilização apenas para reparar os estragos provocados pelo lado emocional. O que vai acontecer, estou confiante, mal a MM10 cruze a MM25.

Será que ainda me faltam dar muitos erros?

Abraço,
Tiago