Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[BlueNet]

Resta-me agradeçer a todos os que tiveram a gentileza de contribuir para a discusão.

Ao Ertai as minhas desculpas por ter confundido as respostas "brincalhonas" com agressividade.

Obrigado.

[Visitante]

Compreendo, mas de qualquer forma tenciono fazer as contas ao contrário. Isto é, definir a alavancagem a utilizar consoante o montante que estou disposto a arriscar perder, e não me colocar em situações em que a margem possa facilmente chegar ao limite.

Obrigado.

já é meio caminho andado, muito boa gente não sabe fazer isso!!!

Um abraço

[Maestro_Ba]

Compreendo, mas de qualquer forma tenciono fazer as contas ao contrário. Isto é, definir a alavancagem a utilizar consoante o montante que estou disposto a arriscar perder, e não me colocar em situações em que a margem possa facilmente chegar ao limite.

Obrigado.

[MarcoAntonio]

Não, não é semelhante.

O exemplo com uma alavancagem de 2x é um exemplo muito «suave» pois trata-se de uma alavancagem muito reduzida (os Futuros permitem alavancagem 10x) mas mesmo assim, podemos apontar diferenças...

No primeiro caso a posição vai à falência com uma queda de 100% (isto é, a cotação tem de ir a zero). No segundo caso a posição vai à falência com uma queda de 50% no índice (tomemos outras alavancagens mais «normais» para quem recorre a este tipo de produtos e para falir bastaría ao índice cair 10 ou 20%).

No primeiro caso não está sujeito a Margin Calls e a uma série de questões que eles levantam. No segundo caso, está (os Margin Call evitam a situação de falência atrás descrita fechando a posição sempre que possível antes que isso aconteça, no entanto, em termos de trading trazem uma série de desvantagens, nomeadamente obrigam o investidor a assumir a perda não no momento que ele quer mas no momento que tem de ser por critérios exogenos às decisões dele e ainda levam a que o investidor tenda a estar mais investido e alavancado quando está a perder do que quando está a ganhar, uma séria desvantagem que faz com que se torne muito difícil recuperar de uma perda).

A alavancagem não alavanca apenas o capital mas também os spreads (Bid/Ask). Isto é, ao abrir um trade está a assumir de imediato uma perda que é tanto maior quanto mais alavancar (no limite, se fosse possível alavancar uns milhares de vezes, mal se abria a posição estava-se falido por efeito da alavancagem do spread). No Forex, como as alavancagens são maiores, este efeito é mais notório. Mas não é totalmente desprezível nos Futuros.

Obviamente que o problema vem com as alavancagens elevadas. O Maestro_Ba deu um exemplo com uma alavancagem muito reduzida e bem longe dos limites, logo nesse exemplo os riscos acrescidos são reduzidos e pouco notórios (embora subsistam).

Quanto maior a alavancagem maiores os riscos e maiores as desvantagens.

[Maestro_Ba]

Tenho uma situação hipotética:

Imaginemos que eu negoceio um determinado título, que tem volatilidade diária na ordem do 1%, com 5000€.

Imaginemos que eu também negoceio um futuro sobre um índice, que têm volatilidade diária na ordem dos 0.5%, com outros 5000€, mas uso alavancagem x2.


Embora esteja mais exposto na segunda situação, o risco de ambas não é semelhante?
(Uma queda de 5% no título será tão perigosa para mim como uma queda de 2.5% no índice.)

Ou seja, eu poderia dizer que os futuros são extremamente perigosos pela facilidade que me oferecem de alavancar a níveis altos.

[MarcoAntonio]

Essencialmente devido à alavancagem e ao risco (acrescido) associado.

[Maestro_Ba]

Os Futuros também apresentam desvantagens face aos warrants e são igualmente produtos extremamente perigosos de negociar...

Porquê extremamente perigosos? Devido às grande exposições que geralmente os investidores se colocam, à baixa liquidez, ao risco cambial? Ou mais alguma razão?

Obrigado.

[MarcoAntonio]

Visitante, eu não estou a falar da complexidade ou da mecânica mas do facto de ambas as famílias de produtos terem as suas vantagens e desvantagens.

Nem tudo é mau nos warrants nem tudo é bom no Futuros.

Quanto às mecânicas de cada um deles, conheço-as detalhamente...

[Visitante]

Na realidade, no computo geral, a situação não é assim tão diferente (embora as mecânicas e particularidades de cada produto sejam distintas).

Os warrants /opções são totalmente diferentes de quaisquer outros produtos derivados (futuros, cfd´s, forex, etc..), o que se está negociar é um prémio, tudo bem que, depende sempre do subjacente, mas tem inerente mais variáveis, que o torna num produto muito mais complexo.

cumprimentos

[MarcoAntonio]

Ertai, nem tudo é mau nos warrants e nem tudo é bom no Futuros.

Os Futuros também apresentam desvantagens face aos warrants e são igualmente produtos extremamente perigosos de negociar...

Na realidade, no computo geral, a situação não é assim tão diferente (embora as mecânicas e particularidades de cada produto sejam distintas).

[Ertai]

Estava a brincar consigo.. espero que não tenha levado a sério o tom das respostas..

Sou um defensor dos futuros e contra muitos "males" que os mercados/entidades de Warrants trazem..

Mas também me rebaixo admitindo que de Warrants percebo bastante pouco e certamente continuarei a aprender até morrer..

Peço desculpa se de alguma forma rebaixei-o na minha maneira de responder às perguntas, apenas estava a demonstrar o meu favoritismo relativamente aos futuros e anti-warrants e não era obviamente um ataque a sí pessoalmente.

Daí eu ter brincado com esse factor e espero que tenha respondido a parte das suas perguntas. Se tiver mais algumas irei tentar responder, dentro dos meus conhecimentos claro.

Cumprimentos!

[BlueNet]

Caro Ertai, não sei se reparou, mas finalizo as perguntas com (?) quer dizer que estou a perguntar e não a afirmar.


Caro Ertai quem pergunta, já se se auto-coloca numa posição de infrioridade, por isso não hà necessidade de rebaixar quem pergunta. Sacrilégio é o Srº Ertai pensar que já sabe tudo?

Não tenho vergonha de perguntar, por isso espero aprender até morrer.

Agradeço-lhe no entanto as respostas que deu.

Bons negocios.

[Ovos Moles]

vai a www.millenniumbcp.pt e em bolsa/warrants tens lá um manual de warrants

[Ertai]

1º negociar no mercado de futuros é negociar em Warrents?

2º O prazo para negociar (maturidade) é a data em que se pode exercer o direito ou a data até quando se pode exercer o direito?

3º A negociação é feita em que unidades.(tranches de Warrantes)

4º Qual é o valor medio percentualmente ao valor real (subjacente)?

5º No caso do mercado cambial quais são as principais diferenças entre negociar em forex e warrants de crosses cambiais?

Obrigado pelas vossas contribuições.

1- Sacrilégio!
Mas estás a tentar comparar Warrants com futuros?
Nada a haver um com o outro..

Os warrants costumam seguir os activos cotados em futuros e não o contrário!

2º Se tiveres a referir-te a futuros.. a data de fim de contracto não tem nada a haver com a maturidade dos Warrants. São produtos inteiramente distintos.

Não irei responder as perguntas de Warrants uma vez que não sou especialista em Warrants, mas o JAS será o mais indicado a responder-te a essas questões

3º Quais tranches de warrants quais que! Os futuros sobre matérias primas tem contractos minimos como os futuros sobre índices.. nada a haver com warrants..

4º Nos Warrants varia bastante por ser um produto muito alavancado. Nos futuros também varia bastante mas tudo depende do contracto..
O melhor é dares uma vista de olhos na lista de futuros disponiveis..
Aqui tens uma lista da LJ que ja tem a maior parte dos futuros mais negociados: https://www.ljcarregosa.pt/ljc/col/Cfd/Futures.tea

5º Futuros de crosses têm spread bastante baixo (1 pip no EURO/DOLLAR por exemplo). Podes usar a alavancagem que quiseres dependendo do dinheiro que tiveres disponivel para margem. Bons para intraday como position ou mesmo posições longas

Nos Warrants a alavancagem é maior, como também a falta de transparencia e risco.. no caso dos W. não sei muito mas apenas que devem ser demasiado arriscados para posições que durem mais que 1 dia dado a variação 24h dos respectivos cambios

E volto a frisar... Futuros nada têm a haver com Warrants!

Cumps

[Maestro_Ba]

BlueNet,

De warrants não percebo nada, mas cá no fórum há muitos fãs desse produto.

Quanto a futuros, vê este post, deve-te ajudar de certeza.

http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/viewtopic.php?t=39538

Abraço

[BlueNet]

Tenho duvidas sobre Warrants e Futuros, conto com a vossa sabedoria e boa vontade, para me esclarecerem.

Sendo maçarico na area, mas seguidor atendo dos mercados e principalmente deste forum, que me mostrou haver mais do que ações para negociar.

As minhas duvidas são:

1º negociar no mercado de futuros é negociar em Warrents?

2º O prazo para negociar (maturidade) é a data em que se pode exercer o direito ou a data até quando se pode exercer o direito?

3º A negociação é feita em que unidades.(tranches de Warrantes)

4º Qual é o valor medio percentualmente ao valor real (subjacente)?

5º No caso do mercado cambial quais são as principais diferenças entre negociar em forex e warrants de crosses cambiais?

Obrigado pelas vossas contribuições.