OE aprovado na generalidade, Montenegro insiste no "sentido de responsabilidade" na especialidade

[BearManBull]

Problema que a UE nao publica numeros reais... A perda de produtividade continua e cada vez o cenario è pior.

Relativo aos USA.

Although the US economy is strong by many measures, millions of Americans still can’t afford to buy enough food for themselves and their families. The share of people turning to hunger relief programs remains higher than it was prior to the pandemic.

Just over 1 in 10 adults — more than 23 million people — live in households where there was either sometimes or often not enough food to eat over the past week, according to the US Census Bureau’s latest Household Pulse Survey, which was taken in March. In Connecticut, where the median income is higher than the US median, the share is closer to 1 in 8.

[djovarius]

Boas,

É precisamente essa a pedra no sapato. Eu cada vez mais tenho dúvidas sobre descidas de juro (que se vejam) nos EUA por causa desses indicadores, caro homem touro, mas na Europa, com estagnação (ai ai Alemanha e França...) a se generalizar, com os preços perto do "target", até acredito nalguma descida cirurgica de juros ainda este ano.

Mas igualmente importante na semana foi o alívio dos juros de mercado. O "yield" do título dos EUA, OT / 10 anos cai de 4,65 para 4,50%, invertendo as fortes subidas. Noutras latitudes, repetiu-se esse alívio. As OT, na semana, sobem entre 0,5% e 1% confirme o local.
Isso catapultou a recuperação do risco. Índices acionistas, os quais começaram a perder, recuperaram para ganhar 1% ou mais na semana. A mudança de mês fez bem às ações, mesmo sendo o novo mês... Maio!!

As cripto vinham de perdas acentuadas, invertendo para ganhos fortes. O BTC já recuperou 10% desde os mínimos de há dias atrás. Portanto, não há volta a dar. Criptoativos = alta intensidade + volatilidade!!
Curiosamente, quando outros ativos perdem terreno de uma forma normal, tipo entre 1 a 3%, as criptos perdem entre 5 a 10%. Às vezes, o contrário também é verdade

A grande notícia é a queda semanal do petróleo, superior a 7% - e em 30 dias, superior a 12%!!
Isto é, repito sempre, fundamental para ajudar à queda dos preços. Ouro e prata seguem a corrigir, mas as "agrícolas" inverteram em alta, o que em nada ajuda. Soja e trigo estão novamente a subir.

No EUR/USD, alta ligeira de 0,5% - aliás, os movimentos semanais neste par tendem a não ser exagerados nesta fase, mas o viés negativo passou com o alívio do sentimento negativo generalizado!!

O USD/JPY ficou a saber que "a linha traçada na areia" por parte do BOJ são agora os 160.00 - atingidos no início da semana. Recordo que podem revisitar o meu gráfico (há uma semana) de muito longo prazo. Naquela zona havia uma resistência de quatro décadas. O Banco do Japão transformou-a numa super resistência. Assim, coloco um gráfico do par, só com os andamentos desta semana, para que se vejam os movimentos induzidos por várias intervenções. Diz-se que foram duas, há quem fale em três...

Em geral, mercados mais otimistas. Nem estamos longe de máximos do ano em certos índices acionistas e/ou ações.

Abraço, excelente fds a todos
dj

[BearManBull]

Uma estupidez completa.

A inflação continua extremamente alta e sem dar qualquer descanso.


Enfim socialismo a destruir a humanidade todos os dias...

[djovarius]

Boas,

Finalmente o desemprego subiu (a taxa) nos EUA, há indicadores que apontam para menor crescimento.
Havia quem temesse que a FED subisse os juros, mas isso fica fora da equação, provavelmente, teremos alguma descida simbólica no Verão, embora isso dependa também dos preços ao consumidor.
A verdade é que os mercados reagiram bem, os juros já estabilizaram, os ativos de risco têm "licença" para subir... até ver.
Os touros apanharam um susto em Abril, mas a verdade é que não estamos assim tão longe dos máximos do ano.

Amanhã, tentaremos fazer uma melhor avaliação destes últimos dias, que ficam marcados por várias intervenções unilaterais do Banco do Japão no USD/JPY, até agora com bons resultados...

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Dia do trabalhador, não se trabalha nos mercados, com exceções pequenitas... tipo EUA!! Há mais alguns, como na Ásia!

Mas o mercado está expectante, mais logo vem a FED que deverá dar a entender que as descidas de juros podem ser adiadas para o Verão. Há pressões inflacionistas, o PIB até cresce menos, mas o mercado de trabalho ainda parece forte.
As divisas estão estáveis, mas há a boa notícia da queda do petróleo, veremos se é para manter...

Claro que o destaque do dia volta a ser para as criptos
Mais uma vez a tal volatilidade, com a maioria delas, em menos de 48 horas, a perderem entre 10 a 20% - nem o Bitcoin escapa!!
Desde os máximos de Abril, o BTC já perde 20% e o ETH quase 30%. Entre as "pequenas", mais especulativas, perdas desde máximos entre os 35 e os 50%... se isto são meios de "pagamento" alternativos, vou ali já venho...

Abraço, até mais
dj

[djovarius]

Boas,

Fim de mês... negro!! Depois do 1º trimestre maravilhoso, um choque com a realidade... razões para isso não faltam e já as discutimos aqui ao longo das últimas semanas.
O SPX perde cerca de 4%, outros índices também, sendo o Nasdaq ainda mais massacrado.
O título norte-americano a dez anos "rendia" 4,2% no fim do mês anterior, agora perto de 4,7% - isto diz tudo, é "apenas" uma questão de arbitragem... mas reflete a perceção de que a inflação não cai o suficiente, os juros dos Bancos Centrais terão de esperar....

O ouro e a prata acabaram por perder quase tudo o ganharam ao longo do mês... tal como o petróleo... tudo a ver com a elevação dos juros!!

O BTC perde 10K ao longo do mês, no fundo, as criptos perdem entre 10 a 15% no mês, algo que se tornou normal, mas reflete bem o espírito do momento. Há uma fuga para a segurança.... as criptos não são parte da mesma!!

O EUR/USD acaba por perder pouco mais de 1% no mês, mas ainda não há um verdadeiro "elan" a favor de nenhum dos lados, embora o viés ainda seja a favor do dólar...

Depois temos o querido do momento, o USD/JPY - só este mês 4% de alta que só não foram 6% porque o BOJ finalmente fez a esperada intervenção. Deste par, já tudo se disse, durante quatro meses foi um "trade" fácil. De vez em quando os mercados oferecem estas coisas, mas não há bem que sempre dure. Ainda assim, a história desta facilidade ainda não acabou...

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

O BOJ e o MOF não deixaram o USD/JPY passar dos 160.00 - o par continuou a subida louca dos dias anteriores até 160.24 - totalizava 11% de apreciação em 2024 o que levou o Yene para mínimos de 34 anos.
Portanto, intervenção unilateral, o par recuou abaixo de 155.00 (stops ativados em barda) mas já voltou a subir.
Portanto, os 160.00 (velha resistência, como já vimos) é a nova linha na areia para o BOJ que não pode subir juros numa Economia sobreendividada.
Terá que se resumir a vendas de dólares, falta ver se isto funciona sem apoio externo.

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Espero que o fds esteja a ser bom.
Entretanto, confirmou-se uma certa acalmia nos dias que antecederam este fom de semana.
Índices recuperaram em todo o lado, com esse dastaque do Nasdaq a recuperar 4% e assim muitas das perdas anteriores. A maioria dos índices recuperou de 1 a 3%.
O VIX do SPX tombou 20% na semana, o que é significativo. Há agora menos medo
Isso ocorreu porque os juros de mercado finalmente pararam de subir. Atenção, porém, porque estas "yields" estão ainda muito próximas dos máximos do ano, a qualquer momento, por conta de qualquer dado macro, as coisas podem azedar novamente.
Enquanto o ouro e a prata perdiam terreno (após fortes subidas), o petróleo voltava a ganhar terreno, mas pouco mais de 1% de ganhos.
Atenção à forte alta das agrícolas, com destaque para o trigo. É tudo o que os mercados não precisam, fatores de pressão na inflação...

As criptos ainda tentaram (em 7 dias) ensaiar uma recuperação, mas não resultou. Hoje estão em alta, mas em 7 dias ainda perdem, com o BTC a cair quase 2% enquanto outras vão caindo em maior ou menor dimensão. Voltou a magia do ETH que sobe fortemente, à roda de 5%.

No Forex clássico, temos o EUR/USD a ganhar uns pips na semana, está perto mas abaixo de 1.07 - não se pode concluir nada por aqui, não se vê uma tendência...

Ao contrário, no USD/JPY segue a festa, é a zorra total

Só esta semana, são mais de 2,5% de apreciação, passou os 155.00 e os 157.00 - já vai a caminho dos 160.00 mas isto merece um gráfico de velas mensais desde 1985 - é que o enorme "bear" do par terminou em 2011 (crise das dívidas), sendo que o par já duplicou a favor do USD.
Repare-se o que pode ocorrer se passar os 160.00 - velha resistência. Será que o BOJ vai deixar??

Fica o gráfico e um grande abraço ao pessoal do Caldeirão
dj

[djovarius]

Boas,

Depois de algum alívio, o choque com a realidade. Os dados dos EUA são claros. O alívio da pressão inflacionista é insuficiente para pensar em redução das taxas de juro de referência, mas ao mesmo tempo os dados provisórios do PIB mostram outra realidade, a de que os juros poderiam mesmo baixar. Não é "estagflação", nada disso, mas crescimento a enfraquecer sem que o mesmo ocorra com os preços ao consumidor.
Daí que as OT estejam agora a "render" cada vez mais (inflação é uma problemática com mais peso), os juros de mercado seguem a bater máximos do ano. O mesmo ocorre no Reino Unido e na zona EUR. Nada bom para o conjunto da sociedade e menos ainda para o Estado.
Inevitavelmente, as ações retomam a correção. Os touros bem tentam retomar a iniciativa, mas assim não dá, com juros altos e perspetivas macro menos amistosas...

Apesar da alta do ouro, ainda anda longe de máximos recentes. O petróleo volta a cair, parece ter perdido a força, o que não é mau. Este ambiente é de "mixed feelings" para as "commodities" que bem "precisavam" de acalmar por causa das pressões inflacionistas.

As criptos voltam às quedas. Nota-se que a euforia anterior está contida, mas a volatilidade é... o que é!!!

O USD/JPY finalmente atingiu os 155.00 (acima) e segue o seu "bull". É ainda o ativo mais previsível e já se pensa na antiquíssima resistência de 160.00 - vamos estranhando a complacência do BOJ, mas a festa continua...

O EUR/USD continua suportado entre 1.0550 e 1.0630 - isso é mais que evidente, a exemplo do que ocorreu por várias vezes. Dos mínimos do ano, estamos agora a aliviar em alta, mas este é um par com muito pouco rumo, como se nota há já algum tempo...

Abraço
dj

[djovarius]

Boa semana a todos,

Amigo Lusitanus, eu expliquei mal a metáfora
Eu queria dizer que o mercado já adivinhava qualquer coisa má. As palavras (minhas) foram mal colocadas. Não me referia a "adivinhos" dos mercados.
A esse propósito, com ou sem adivinhos, há uma pequena sensação de alívio em termos geo-políticos nesta segunda-feira, dia 22.
Refúgios como o ouro e a prata estão a levar "cacetada", à medida que o mercado volta para dentro de si....
Dentro do mercado, segue a habitual volatilidade nos mercados de dívida, que estão agora a aliviar, mas que ainda hoje andavam em queda com o consequente aumento das "yields". Os juros têm viés de alta, precisamos de melhores dados para inverter essa situação.
Os mercados acionistas estão sem força. Quase sempre começam o dia com força, mas perdem-na, muitas vezes acabando o dia até em terreno negativo. Aqui, insisto, os mercados tiveram um "bull" para lá do normal no 1º tri. Será que este ano, o ditado é: "sell in April and go away"???

Há outras "commodities" a perder força, mas a que mais interessa, o petróleo, depois de dias de queda parece estabilizar. Hoje temos altas no trigo e no milho após quedas recentes, até a soja sobe um pouco.
Nas criptos, uma pequena estabilização após o carrossel, mas o BTC precisa de subir mais de 10% para voltar aos máximos, enquanto o ETH precisaria de subir mais de 20% para chegar lá Aqui se vê a dimensão do casino...

O EUR/USD continua nos 1.06xx e o USD/JPY um pouco abaixo de 155.00 - eu diria que o dólar segue forte e continua com condições para continuar em alta, algo que poderá ser invertido em caso de mudança de rumo dos dados macro.

Lembram-se dos touros de ouro de Fevereiro e Março? Perto dos máximos só mesmo o cacau porque as Nvidia da vida (perdeu 10% na sexta) já cederam muito terreno, queimando assim as chamadas "mãos fracas". Demasiada ganância sempre houve e sempre haverá...

Esperemos que os mercados continuem a acalmar, mas a qualquer momento algo pode sempre ocorrer...

Abraço
dj

[Lusitanus]

Em 15/04/2024:

Bem, se a semana passada não adivinhou as tensões do fim de semana, então já não percebo nada disto... com o petróleo e o ouro sempre na vanguarda dos eventos!!

Adivinhou? Não acredito em adivinhos, nem em gurus, do mercado. Acredito, sim, que no mercado há quem saiba mais do que os demais, por, por exemplo, acesso privilegiado a determinados canais políticos. Convém lembrar que os EUA souberam antecipadamente que o ataque do Irão a Israel estava mais ou menos iminente (não souberam contudo a data do mesmo), até avisaram Israel disso mesmo.

No mercado não há adivinhações, nem adivinhos, o que há é quem saiba mais do que outros, daí a subida da cotação do petróleo e do ouro na semana passada.

[djovarius]

Boas,

Não vale a pena inventar muito: as delicadas questões geo-políticas que estamos a vivenciar em conjunto com a "velha" questão da inflação/juros, estão a trazer volatilidade a tudo o que mexe, ações, títulos de dívida, matérias-primas, mercados cambiais.
A maior volatilidade continua do lado das criptos, mas isso já é inerente aos ditos ativos.
Daí que já tivemos o VIX a subir 20% na semana - uma boa aposta nestes tempos de agitação.
Quando se assiste ao Nasdaq a perder 700 pontos na semana, temos a certeza de que os touros entrarem mesmo em fuga. Foi bonita a festa, pá!
Os juros de mercado andaram num carrossel ao longo destes dias, mas o viés é ainda de alta dos juros. Isto não ajuda as ações no médio prazo.

A montanha russa aplica-se também às matérias, ao menos o petróleo cai 3% na semana, seguindo o exemplo de várias outras.
Cheira a crise, como se vê. Quem gosta deste ambiente são os "gold bugs" - nada melhor do que crises políticas e guerras (a acrescentar, repito, à inflação) para empurrar os investidores para o ouro. Mais ainda quando as OT não estão "capazes", como se dizia no campo

Nem o EUR/USD sai do carrossel, mas não pode comparar à loucura de altos e baixos das criptos.
Imune a tudo isto, parecem as altas do USD/JPY que continua a seguir o seu caminho. Até quando? À esquina pode estar o BOJ e o JPY poderia tornar-se aqui divisa de "refúgio"...

Enfim, amanhã veremos mais alguns "fenómenos" da semana...

Abraço, bom fds a todos
dj

[djovarius]

Boas,

Bem, se a semana passada não adivinhou as tensões do fim de semana, então já não percebo nada disto... com o petróleo e o ouro sempre na vanguarda dos eventos!!

Agora verifica-se um certo alívio, já não há refúgio, como se vê pelas vendas de OT... juros a subirem, com destaque para os EUA. Voltaremos aos juros de mercado do passado mês de Outubro? Se assim for, não dou um "penny" pela ideia da descida de juros básicos, nem agora nem no que resta do ano.
Com isto, dificilmente teremos os mercados acionistas a gritar muitas vezes: é touro de ouro!!!

Assim, forte alívio das "commodities" - temos ouro, prata a cair, mas também petróleo, energias em geral, algumas agrícolas... ao menos é um alívio, mas o ambiente é desconfiança!!

Tivemos ainda mais uma série de quedas das cripto, mas agora parou... nem o BTC escapou aos 10% da praxe, outras perderam entre 10 e 20% - uma volatilidade que é o nome do meio destes ativos!!

O EUR/USD está a aguentar a casa de 1.0630 mas o viés ainda é de baixa - veremos se tem força para ir mesmo a suportes mais abaixo. Veremos!!

Finalmente, o USD/JPY o querido do forex nos últimos anos. Só em 2024 já passou de 8% de valorização, tornou-se um trade "fácil" (enfim...) não para de subir, já anda em 154.xx e ainda pode ir mais longe. O BOJ ainda não disse muito, em breve poderemos ter novidades.
Para já, o diferencial de juros entre estas divisas vai ditando a sua lei.

Enfim, é um mundo em "stress" com mercados (ainda) sem nenhum tipo de pânico... mas cuidado, repito, com as OT de todos os prazos!!

Abraço
dj

[Celsius-reloaded]

Boas,

Está perto o fim da semana de negócios... e que semana.
Os mercados finalmente entenderam que a realidade está mais dura do que se pensava.
Não tenho tempo agora para grandes comentários, fica para uns dos dias seguintes, ainda assim não posso deixar de referir como o USD/JPY finalmente atingiu um "milestone" e o EUR/USD, tal como desconfiava ontem, começou forte queda (diferencial de juros) baixando de 1.08xx para 1.07 e, uma vez rompido esse valor, já se encosta a 1.0630 - situação interessante, a caminho de, veremos, os 1.05xx

Isto, claro, com alta de ouro à mistura e o petróleo a explodir em alta por via das tensões geo-políticas!!

Abraço, bom fds
dj

Semana interessantíssima!

Estou de olho nas commodities, especialmente prata e cobre.

[richardj]

Isto no médio oriente está um caldeirão.

Na verdade reparem com neste momento está-se a formar uma aliança Ásia central, entre, Rússia, irão, Turquia, Índia e China, contra Israel, usa, Ucrânia e Europa. Tempos para muitas leituras

[djovarius]

Boas,

Está perto o fim da semana de negócios... e que semana.
Os mercados finalmente entenderam que a realidade está mais dura do que se pensava.
Não tenho tempo agora para grandes comentários, fica para uns dos dias seguintes, ainda assim não posso deixar de referir como o USD/JPY finalmente atingiu um "milestone" e o EUR/USD, tal como desconfiava ontem, começou forte queda (diferencial de juros) baixando de 1.08xx para 1.07 e, uma vez rompido esse valor, já se encosta a 1.0630 - situação interessante, a caminho de, veremos, os 1.05xx

Isto, claro, com alta de ouro à mistura e o petróleo a explodir em alta por via das tensões geo-políticas!!

Abraço, bom fds
dj

[djovarius]

Boas,

Como vimos ao longo destes dias, há dois mundos a Ocidente. Do outro lado do Atlântico, sim, sem dúvida, uma Economia ainda aquecida, a pressionar os preços, com reflexo global, mostrando que não há mesmo condições para baixar os juros.
Ontem, assisti a um dos maiores disparos de "yields" alguma vez visto numa sessão de "trading" das OT. A renda fixa volta a perder terreno, o mercado começa a descontar zero cortes de juros nos próximos 6 meses - a Reserva Federal tem a última palavra, mas os sinais são evidentes. Hoje segue o baile, os juros sobem nos mercados.
Na Europa, no nosso Atlântico, anuncia-se cortes de juros. Modestos, talvez, mas ainda assim cortes, pois os preços ao consumidor assim o permitem, até porque as Economias estão mesmo estagnadas ou perto disso. Claro que também há subidas dos juros de mercado, mas nada que se compare com o que se vê na América.
Com isto, o EUR/USD perdeu a força, os touros fugiram, o par volta à tendência recente e está perto dos mínimos do ano que poderão ser suporte.
Abaixo de 1.07 poderemos ver a casa de 1.05xx - haverá força dos ursos?
Onde não há falta de força (spread dos juros leva a isso) é no USD/JPY - finalmente se passou os 152.00 e logo os 153.00 - ainda não há sinais de desconforto do BOJ, mas o facto de voltarmos a valores de 1990 começa a ser disruptivo para as autoridades nipónicas. Será que os "meus" 160.00 são uma miragem? Talvez sim... mas...

Por estes dias, touros de ouro, só no cacau (ainda) e no próprio ouro - neste caso, a procura é forte, é um mercado de quem acredita em persistente inflação... curiiosamente, o petróleo acalmou um pouco e as principais agrícolas não estão em alta.

Os índices acionistas têm estado em modo de correção. Hoje sobem, mas estes mercados continuam a pensar melhor se não andaram mesmo a colocar a carroça à frente dos bois... algumas ações, pelo menos, andaram mesmo nesse registo!!

Até as cripros mostram sensibilidade a estes fenómenos, como já vimos, mas aqui a volatilidade é sempre maior. Ainda assim, já se nota uma rotação a favor do BTC. Começa a se assumir como o "ouro digital" - muito provavelmente vai haver um movimento em que o "real money" vai andar mais no BTC em detrimento de outros criptoativos!!

Há coisas muito parecidas ao que se passou nos anos setenta, embora em menor escala, temos a inflação mais persistente, fuga para o ouro, força do USD simbolizando juros mais elevados do que o que seria ideal (neutro), algo que pode levar a crises em sociedades, digamos, mais endividadas, mais frágeis, portanto em perigo perante uma fuga do dólar do "risco" a favor do "certo".

Há muita coisa em jogo nos próximos tempos.

Abraço
dj

[Opcard]

Os Estados Unidos continua bem demasiado bem mesmo para o FED baixas de juros podem esperar , ja o BCE está entalando precisa de descer juros mas com isso desvaloriza o Euro e importa inflação .


Como parar esta inflação nos USA precisa de uma boa crise por enquanto ela é alimentada pelo bom desempenho do mercado de trabalho, estamos perto do pleno emprego, pelo aumento dos salários e pelo aumento das matérias-primas e, em particular, da gasolina e o consumo continua forte.

A indústria americana está aproveitando ao máximo a generosidade do governo com o IRA e outros planos de estímulo e a mana do armamento nesta circunstâncias acredito que apenas teremos pequenas correções quando a inflação for para lá do esperado .

[djovarius]

Vivas,

Mais uma semana a começar... o registo é semelhante!! Temos aqui os juros de mercado a subir em quase todo o lado, em maior ou menor escala em quase todos os prazos!! Portanto, "yields" mais elevadas, uma dor de cabeça para Estados e Bancos emissores.
Ainda assim, em dia de eclipse, os touros não se eclipsaram dos mercados acionistas, até ver... a verdade é que a maioria dos índices estão apenas a cerca de 1% dos máximos recentes.
Temos o ouro a bater novos máximos e a retrair de seguida, enquanto a prata aproxima-se, por seu turno, de máximos de 4 anos.
Ao menos o petróleo cede, finalmente, terreno. Será o fim de um "bull" que levou a 10% de ganhos em 30 dias!?
O EUR/USD segue levemente em alta, enquanto o USD/JPY teimosamente "esbarra" numa parede à beira dos 152.00 - estará para breve a "explosão"!?

As criptos recuperam terreno perdido, mas nem todas podem sorrir. A maioria necessita de subir uns 20% (ou quase) só para voltar a máximos do ano. Há o ETH, que sobe hoje 7% ainda precisa de 10% a mais para esses máximos de Março. O BTC assume-se de novo como a grande referência, pois recupera quase tudo o que perdeu, falta só subir 3% para novo touro de ouro !!

Ainda assim, começa morno de semana... o tom é levemente positivo!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Nesta primeira semana do novo trimestre, correções. Nalgum momento, o mercado teria de acalmar a euforia e começar a pensar também noutra coisa: justifica-se a tomada de risco excessivo?
Cada vez mais gente deverá começar a pensar a sério em três grandes riscos para a esfera financeira global:
- Excesso de endividamento (tanto dos Estados como de entidades privadas diversas)
- Política monetária distorcida (aqueles excessos de liquidez a meio de juros negativos, tanto nominais como reais, teriam de ter consequências, como estamos a ver por estes dias)
- Incertezas geo-políticas (o regresso de guerras e ações de terror têm o potencial de criar uma perceção negativa, além do desvio de recursos, necessário, por conta dessa realidade)
Claro que estes novos desenvolvimentos (2ª guerra fria) não são bem "novidades" do mundo que conhecemos. São até um regresso a um passado mais ou menos recente, com a diferença de que "agora" temos uma realidade financeira bem mais frágil. Leia-se: dívida e mais dívida.

Por estes dias, o mercado tenta também quantificar que "inflação" podemos suportar sem que os juros tenham que subir. Que nível de juros é o ideal para que os mercados sigam em frente, enfim, adaptação a uma série de realidades que não se verificaram (em conjunto) nos últimos 15 anos.

Assim, esta semana, disparo nos juros das OT. Mais um de vários disparos a levarem os juros a máximos do ano, contrariando a tendência dos últimos meses. O títulos dos EUA a dez anos passou de 4,2 para 4,4% de yield esta semana, tal como o de 5 anos, sinal de que se espera inflação alta durante mais tempo.
As vendas fortes de OT não ajudaram o mercado acionista. Há quedas, aliviadas na 6ª feira, mas a semana é de perdas, geralmente superiores a 1% - é o mercado a verificar que estava a ir longe demais!!

Os touros de ouro têm de esperar... exceto no Ouro - foram mais 4% esta semana, novos máximos de sempre com o mercado a procurar o "velho hedge" contra a inflação consistente. Foi assim nos anos setenta, há muito tempo. A subida das "commodities" não augura nada de bom e o melhor exemplo é o petróleo que subiu mais 4% - começa a regressar aos máximos de Outubro - podendo influenciar uma subida dos preços já este mês.

Já as criptos, após fortes quedas, tentam recuperar. Em 7 dias, temos perdas generalizadas, algumas pesadas, mas o BTC "só" perde 3% (nas criptos isto não é nada) à medida que os preços tentam estabilizar. A fuga para o "cash" também afeta estes ativos...

O EUR/USD começou a semana a cair, andou pelos 1.0730 mas encetou forte recuperação. Termina mais fraco por conta do emprego nos EUA, mas a subida fica pelos 0,5% - anulada a tendência de queda? Pode ser que sim...
O USD/JPY não parece ter força para maiores subidas, mas também não cai... a subida semanal é irrisória, parece estar "amarrado" nos 151.xx - há o medo de intervenção do BOJ se as subidas forem "rápidas".

Pronto, há quem diga que não é necessário esperar por Maio para sair... há quem diga que isto é uma pequena correção no meio de fortes subidas. Há análises para todos, touros e ursos. Nada de novo no canal do Suez

Abraço, bom fds pessoal
dj

[djovarius]

Boas,

É por isso que o ouro (velho "hedge" contra a inflação) não para de subir e fazer touros de ouro Até a prata está com 9% de alta.
Os juros de mercado não param de subir, estão nos máximos do ano enquanto as ações vão corrigindo, embora aqui se considere que podem ainda voltar à euforia, uma vez que o mundo está a se acostumar à ideia de inflação e juros altos.

Não há margem para baixar juros. Repito: não há!! Ainda agora vimos os dados do emprego nos EUA.
Poderá dar-se mesmo o caso de uma descolagem entre América e Europa. Aqui os dados não são bons, poderá mesmo haver descidas de juros. As condições não são as melhores, porém, para tal situação!!
Temos que ir vivendo à espera de dados mais favoráveis.
Amanhã vou fazer um resumo da semana em que o EUR/USD não conseguiu manter as quedas e em que o USD/JPY foi de férias para as Maldivas

Abraço, bom fds
dj

[BearManBull]

Inflação controladíssima.

[djovarius]

Boas,

Novo trimestre começa com o dia das mentiras Mas não é mentira que o juros voltaram a subir com força nos EUA, até porque por cá ainda temos feriado nos mercados!!

Opcard: tanta coisa sobre o USD ou EUR digital... se assim for, o pessoal logo dá a volta, com meios alternativos de transacionar bens e serviços, os quais, aliás já começaram a se desenvolver!!
Assim como assim, eles já controlam: por exemplo, basta procurarem pela matrícula do carro, sabem logo se o seguro está em dia ou a inspeção ou o IUC....

Voltando ao que interessa, com novos dados de Março e a resiliência dos EUA a vir ao de cima. Também a China parece recuperar, tal como já ocorre no Japão. Com isto, as "yields" das OT nos EUA voltam aos máximos do ano. Pode ser mesmo que não ocorram descidas de juros, se isto continua assim. Na Europa pode ser diferente...
... com isto tudo, mercados a corrigirem, mas com as "commodities" em alta. Touro de ouro... para o Ouro e máximos do ano para o petróleo.
A corrigir também, perante a força do dólar, estão as criptos. Acabam os feriados, volta a volatilidade...

E hoje dá direito a gráficos (parece mentira ) do USD/JPY e do EUR/USD que nos mostram cenários diferenciados...
No caso do JPY, temos o tal triplo topo que nem parece porque o "timespan" do gráfico são 40 anos. É para mostrar que passando estes valores (olha a intervenção) a próxima resistência está longe, se é que se pode chamar resistência a valores atingidos nos anos oitenta...

No caso do EUR, bem temos um gráfico que mostra somente os últimos dois anos, onde vemos uma série de "lower-highs", uma "trendline" a ser quebrada, podendo estar a caminho de um suporte importante, pois é a última fronteira até aos mínimos do ano passado.
Agora sim, o Fx pode tornar-se interessante... as coisas vão aquecer!! Será!?

Abraço
dj

[Opcard]

A introdução do euro digital e do dólar digital muitos dizem que vai acontecer é um risco tremendo para a liberdade .

Aqui está uma lista das principais mudanças que podem acontecer :

Fim do anonimato nas transações: cada euro gasto será rastreável.

Maior vigilância governamental: o governo poderá analisar os seus hábitos de gastos em tempo real.

Mudanças nas políticas de seguro: suas escolhas de vida podem influenciar diretamente seus prêmios de seguro.

Impacto no investimento e na poupança: serão necessárias estratégias adequadas para proteger o seu património.

Controlo das despesas pessoais: podem ser impostos limites a certas despesas.

Influência no mercado imobiliário: flutuações devido a mudanças nas práticas de empréstimo e investimento.

Restrições aos Levantamentos e Depósitos em Dinheiro: Limites impostos às transacções em dinheiro.

Alterações fiscais: uma tributação mais directa e personalizada com base nas suas despesas.

Mudanças no comércio a retalho: adaptação das empresas a uma economia sem dinheiro.

…

[BearManBull]

O oil passando os $84 entra em bull market.