Wall Street fecha semana sem rumo. Grandes tecnológicas pressionam

[MarketGodzilla]

Ok, compreendi agora tudo o que que queria.

Muito obrigado Cem pt.

[Cem pt]

Caro amigo Ferraz:

Uma stock option sobre ações nos States significa que 1 contrato de opções, seja ele Call ou Put, é exercido sobre 100 ações. Assim, se uma opção está por exemplo cotada a 3,15 $Usd significa que para comprares essa opção tens de investir um montante de 315 $Usd, como no exemplo abaixo:




Let's say that on May 1, the stock price of Cory's Tequila Co. is $67 and the premium (cost) is $3.15 for a July 70 Call, which indicates that the expiration is the third Friday of July and the strike price is $70. The total price of the contract is $3.15 x 100 = $315. In reality, you'd also have to take commissions into account, but we'll ignore them for this example.

Remember, a stock option contract is the option to buy 100 shares; that's why you must multiply the contract by 100 to get the total price. The strike price of $70 means that the stock price must rise above $70 before the call option is worth anything; furthermore, because the contract is $3.15 per share, the break-even price would be $73.15.

When the stock price is $67, it's less than the $70 strike price, so the option is worthless. But don't forget that you've paid $315 for the option, so you are currently down by this amount.

Three weeks later the stock price is $78. The options contract has increased along with the stock price and is now worth $8.25 x 100 = $825. Subtract what you paid for the contract, and your profit is ($8.25 - $3.15) x 100 = $510. You almost doubled our money in just three weeks! You could sell your options, which is called "closing your position," and take your profits - unless, of course, you think the stock price will continue to rise. For the sake of this example, let's say we let it ride.

By the expiration date, the price drops to $62. Because this is less than our $70 strike price and there is no time left, the option contract is worthless. We are now down to the original investment of $315.





Logo, se o OI = 500 significa que o volume total de ações em risco, subjacente às opções abertas, é de 50.000 ações sobre essa empresa cotada.



BN

[MarketGodzilla]

Obrigado Cem pt pela resposta.
No entanto, o número de opções é diretamente proporcional ao número de ações que essa opção acarreta? Eu não pretendo negociar opções, mas entendo a sua importância, como exemplo, para negociar nos EUA é importante ver o número de opções transcionadas, bem como o seu strike price e no site Nasdaq tanto me aparece o volume, com o referido open interest. O volume está lá e fico sem saber a que corresponde efetivamente esse mesmo volume.

[Cem pt]

Caro amigo Ferraz:

No caso das opções não se trata exatamente de Volume mas sim dum conceito um pouco diferente chamado "Open Interest".

Talvez lhe possamos chamar em português o número de contratos de opções em aberto (1 contrato = tem de haver um comprador e um vendedor para 1 opção que fique em aberto antes de ser exercida, seja ela Call ou Put).

Um bom exemplo é o apontado abaixo, sorry estar em inglês mas espelha bem a mecânica sobre como funciona a contabilidade do "Open Interest" ou "OI":





What better way to explain what could be a complicated topic than an a great example. First let’s assume that we have 5 separate traders labeled A through E.



A decides to buy a contract at the same time that B decides to sell a contract = the result is 1 brand new contract being created. OI = 1

C later also decides to buy 5 contracts again at the same time that D decides to sell 5 contracts = just like the transaction between A and B, the new agreement creates 5 brand new contracts. Now the total is 6 open contracts. OI = 6

After 2 days of trading A decides to sell his contract. At the time B is not willing to sell his contract but D is willing to sell 1 of his 5 = this results in a valid transaction and the closing of 1 contract. OI drops to 5. OI = 5

Finally, trader E comes into the market and decides to buy 5 contracts from C. Trader C already owns the contracts so his sale will help fund the purchase for E = since no new contracts are created, open interest remains the same. OI = 5


BN

[MarketGodzilla]

Desculpem criar este tópico, até porque muitos vão achar esta dúvida muito pouco pertinente, mas já me assombra há algum tempo e é melhor para mim esclarecê-la. Já pesquisei aqui no forúm e não encontrei resposta(mas de certeza que já foi falado, não encontro), por isso se depois alguém quiser colocar noutro tópico não tem problema algum.

Tenho os conhecimentos básicos do que são opções, nunca negociei(como é óbvio) com elas e gostava de saber o seguinte, quando vejo por exemplo o volume de uma determinada opção e diz 500, isto é o volume de opções, certo? Não acho que seja o número de ações que posso ou não optar por comprar. Acho que deve funcionar por lotes, do género, compro uma opção que me possibilita a compra/venda de um lote de ações, certo? É que por vezes vejo a opção e depois não encontro mais informação nenhuma relativamente a isso.

Desde já o meu obrigado a quem puder ajudar.