Flashes em Futuros
Re: Flashes em Futuros
O amigo Cem anda desaparecido.
Já faz algum tempo que não faz uma actualização aqui ao tópico dos futuros.
Já faz algum tempo que não faz uma actualização aqui ao tópico dos futuros.
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Re: Flashes em Futuros
- Caro amigo Hewlett Packard:
Obrigado pela mensagem e pelas sugestões.
Sem dúvida que os pontos referidos sobre os futuros são importantes.
Prometo que quando tiver mais tempo disponível irei abordando alguns desses temas de acordo com a minha experiência.
--------
Na sessão de hoje registou-se curiosamente um sinal de compra tendencial num gráfico diário que não estava incluído nas previsões dos ativos que considerei em maior risco de mudança de tendência.
A compra em causa fez com que a carteira passasse de neutral a comprada nos futuros do Euro Stoxx 50, embora o sinal tenha apenas ocorrido em um dos dois sistemas de trading utilizados mantendo-se o índice neutro no restante sistema de trading.
Fica o gráfico respetivo com a alteração de sinal.
Obrigado pela mensagem e pelas sugestões.
Sem dúvida que os pontos referidos sobre os futuros são importantes.
Prometo que quando tiver mais tempo disponível irei abordando alguns desses temas de acordo com a minha experiência.
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Na sessão de hoje registou-se curiosamente um sinal de compra tendencial num gráfico diário que não estava incluído nas previsões dos ativos que considerei em maior risco de mudança de tendência.
A compra em causa fez com que a carteira passasse de neutral a comprada nos futuros do Euro Stoxx 50, embora o sinal tenha apenas ocorrido em um dos dois sistemas de trading utilizados mantendo-se o índice neutro no restante sistema de trading.
Fica o gráfico respetivo com a alteração de sinal.
- Anexos
-
- Euro Stoxx 50 Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Flashes em Futuros
Boas,
Nao esperava encontrar um topico acerca de sistemas de trading por estas bandas.
Parabens pela iniciativa de manter este topico, e tambem pelo facto de partilhares o desenrolar das tuas ''operacoes'!
Da rapida leitura que fiz, nao me apercebi de discussao relacionada com algumas particularidades do mercado de futuros e respectiva 'infraestructura' - eventualmente nao e o escopo do topico.
De qualquer das formas fica a dica para futura discussao caso queiras desenvolver, e satisfazer curiosidades:
#1 - Seleccao dos contractos (meses) e rollover de posicoes entre contractos quando tens posicoes abertas em determinado instrumento;
#2 - Metodo de execucao e tipos de ordens (market, mkt on open, etc);
#3 - Correlacao entre instrumentos? Isto com vista ao dimensionamento de posicoes e risco;
#4 - Time frame utilizado;
#5 - O software onde corres as estrategias e prop ou alguma plataforma "standard"?
Tenho para comigo que o #1 e #2 num sistema de trading, ocupam bastantes linhas de codigo e ali pode estar por vezes a diferenca entre uma estrategia ganhadora ou perdedora.
Boa sorte nas tuas operacoes!!
Nao esperava encontrar um topico acerca de sistemas de trading por estas bandas.
Parabens pela iniciativa de manter este topico, e tambem pelo facto de partilhares o desenrolar das tuas ''operacoes'!
Da rapida leitura que fiz, nao me apercebi de discussao relacionada com algumas particularidades do mercado de futuros e respectiva 'infraestructura' - eventualmente nao e o escopo do topico.
De qualquer das formas fica a dica para futura discussao caso queiras desenvolver, e satisfazer curiosidades:
#1 - Seleccao dos contractos (meses) e rollover de posicoes entre contractos quando tens posicoes abertas em determinado instrumento;
#2 - Metodo de execucao e tipos de ordens (market, mkt on open, etc);
#3 - Correlacao entre instrumentos? Isto com vista ao dimensionamento de posicoes e risco;
#4 - Time frame utilizado;
#5 - O software onde corres as estrategias e prop ou alguma plataforma "standard"?
Tenho para comigo que o #1 e #2 num sistema de trading, ocupam bastantes linhas de codigo e ali pode estar por vezes a diferenca entre uma estrategia ganhadora ou perdedora.
Boa sorte nas tuas operacoes!!
If you watch every tick, you trade like a di..
PS.: O meu teclado nao tem assentos, portanto a escrita sai sem eles!
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-
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Re: Flashes em Futuros
Caro EuroGreen:
Embora eu tenha começado a negociar em futuros de mercadorias ainda nos anos 90, nessa altura ainda de forma espaçada e algo esporádica, sempre utilizei a Análise Técnica como forma de alcançar de forma regular resultados positivos.
As estatísticas para sobreviver neste tipo de mercados são demasiado atrozes, a média do conjunto de constatações sobre esta matéria aponta que apenas cerca de 5% dos participantes neste tipo de trading consegue obter resultados não negativos.
A bibliografia que consultei sobre o trading em commodities incide apenas na vertente técnica.
Admito que haja alguns especialistas em Análise Fundamental, incluindo experts em meteorologia (commodities dos cereais, carnes, café, açucar, sumo de laranja, etc) que consigam obter bons resultados neste tipo de negócio especulativo, porque não?
Mas não me custa aceitar, no meio de tantos profissionais que se comem todos uns aos outros numa marcação cerradíssima, que tal grupo de experts represente apenas uma minoria pouco significativa, já que a esmagadora maioria serão os próprios produtores das mercadorias, os especuladores (profissionais, em geral gestores de carteiras,e não profissionais) e os árbitros dos mercados que vigiam o hedging entre os mercados de futuros e os mercados spot.
Abraço.
Embora eu tenha começado a negociar em futuros de mercadorias ainda nos anos 90, nessa altura ainda de forma espaçada e algo esporádica, sempre utilizei a Análise Técnica como forma de alcançar de forma regular resultados positivos.
As estatísticas para sobreviver neste tipo de mercados são demasiado atrozes, a média do conjunto de constatações sobre esta matéria aponta que apenas cerca de 5% dos participantes neste tipo de trading consegue obter resultados não negativos.
A bibliografia que consultei sobre o trading em commodities incide apenas na vertente técnica.
Admito que haja alguns especialistas em Análise Fundamental, incluindo experts em meteorologia (commodities dos cereais, carnes, café, açucar, sumo de laranja, etc) que consigam obter bons resultados neste tipo de negócio especulativo, porque não?
Mas não me custa aceitar, no meio de tantos profissionais que se comem todos uns aos outros numa marcação cerradíssima, que tal grupo de experts represente apenas uma minoria pouco significativa, já que a esmagadora maioria serão os próprios produtores das mercadorias, os especuladores (profissionais, em geral gestores de carteiras,e não profissionais) e os árbitros dos mercados que vigiam o hedging entre os mercados de futuros e os mercados spot.
Abraço.
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Re: Flashes em Futuros
[2ª Parte - ùltimos gráficos indicados atrás]
- Anexos
-
- WTI Crude Oil (Petróleo) Semanal
-
- Iene.Dollar Diário
-
- Índice Commodities TRJ CRB Diário
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Re: Flashes em Futuros
Caro Cem,
Existe em sua opinião e pelo que tem sabido, alguma forma ou método de negociação não técnico para negociar commodities com êxito, baseados em AF???
Como é que, antes de haver sistemas técnicos e métodos de negociação por gráficos, se negociava commodities?
Existe em sua opinião e pelo que tem sabido, alguma forma ou método de negociação não técnico para negociar commodities com êxito, baseados em AF???
Como é que, antes de haver sistemas técnicos e métodos de negociação por gráficos, se negociava commodities?
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Re: Flashes em Futuros
Aqui fica uma pequena resenha das posições atuais nos diferentes futuros da carteira e dos perigos de encerramento de acordo com o sistema de trading, nas situações onde os atuais parâmetros tendenciais estão em perigo de disparar sinais contrários às posições adotadas:
1) Wheat: presentemente curto. No gráfico diário o sinal de compra, que obrigaria a fechar as posições e passar a neutro, deverá surgir na zona dos 530 aos 540. Apesar deste diagnóstico o programa considera que o atual movimento do Trigo poderá ser mais propício ao reforço de posições curtas oscilatórias a curto prazo na eventualidade do swing atual reverter para o sentido de baixa.
2) Silver: atualmente neutro. No gráfico semanal o sinal de compra encontra-se bastante próximo de ser disparado. Se por acaso no final da semana que vem a Prata estiver acima da zona dos 17.65 aos 17.75 é mais que certo que o atual sinal de venda semanal na Prata, que já está em vigor desde fevereiro de 2013 ao valor dos 28.45, passará finalmente a uma compra e dessa forma permitirá que o programa assuma finalmente este ano uma posição longa neste metal.
3) Natural Gas: neutro na carteira à data presente. Na escala semanal o perigo de surgir brevemente um sinal de compra é agora uma ameaça real. Isso poderá suceder na vizinhança do leque entre os 3.25 aos 3.35, o que daria origem à tomada de posições longas nos futuros desta “commodity”.
4) Crude Oil: na data atual esta commodity está neutra na carteira. No gráfico semanal existe obviamente a possibilidade de estarmos próximos de surgir um sinal de compra, embora ainda um pouco distante na zona na zona dos 67 aos 74 dólares por barril, não sendo assim de forma nenhuma provável que tal venha a ocorrer até ao final do 1º semestre deste ano.
5) JpyUsd: por enquanto está curto na carteira. Na escala diária um sinal de compra eventual que venha a surgir obrigará a passar a neutro nos futuros deste par cambial. A presente lateralização que já se arrasta há de muito tempo para cá tem tido como consequência uma baixa significativa da volatilidade e do interesse por este ativo. No sistema de trading isto provoca um apertar cada vez maior da zona de aparecimento do sinal tendencial de compra, um pouco acima da linha limite que marca os máximos dos swings de curto prazo. Em termos práticos esta situação significa que o sinal de compra tendencial possa surgir na zona dos 0,008440 aos 0,008460. Todavia o facto de estarmos perante o aparecimento próximo de um sinal de reversão tendencial na time-frame diária indica-nos também que existe uma grande probabilidade de poder surgir no muito curto prazo no JPYUSD um sinal de reforço de posições curtas em regime oscilatório.
Curiosamente tratam-se de 5 casos de ameaça de alteração de sinal, todos sempre de compra ou mudança para o sentido ascendente, que coincide com o diagnóstico do índice CRB das commodities que desde finais de março aponta para uma recuperação das matérias-primas na escala diária e com o fim do respetivo bear market que temos testemunhado desde o início do 2º semestre do ano passado até ao primeiro trimestre do presente ano.
----------
De acordo com o sistema de trading as restantes posições na carteira encontram-se em modo de grande estabilidade e confiança, estando longe de originar qualquer expetativa de mudanças a breve prazo:
- EURUSD: neutro / longo (em posições de “hedging” cambial correspondente à totalidade do capital da carteira que se encontra sedeada numa conta em dólares).
- Gold: longo.
- Soybeans: curto.
- Corn: curto.
- Euro Stoxx 50: neutro.
[1ª Parte - Primeiros 3 gráficos citados]
1) Wheat: presentemente curto. No gráfico diário o sinal de compra, que obrigaria a fechar as posições e passar a neutro, deverá surgir na zona dos 530 aos 540. Apesar deste diagnóstico o programa considera que o atual movimento do Trigo poderá ser mais propício ao reforço de posições curtas oscilatórias a curto prazo na eventualidade do swing atual reverter para o sentido de baixa.
2) Silver: atualmente neutro. No gráfico semanal o sinal de compra encontra-se bastante próximo de ser disparado. Se por acaso no final da semana que vem a Prata estiver acima da zona dos 17.65 aos 17.75 é mais que certo que o atual sinal de venda semanal na Prata, que já está em vigor desde fevereiro de 2013 ao valor dos 28.45, passará finalmente a uma compra e dessa forma permitirá que o programa assuma finalmente este ano uma posição longa neste metal.
3) Natural Gas: neutro na carteira à data presente. Na escala semanal o perigo de surgir brevemente um sinal de compra é agora uma ameaça real. Isso poderá suceder na vizinhança do leque entre os 3.25 aos 3.35, o que daria origem à tomada de posições longas nos futuros desta “commodity”.
4) Crude Oil: na data atual esta commodity está neutra na carteira. No gráfico semanal existe obviamente a possibilidade de estarmos próximos de surgir um sinal de compra, embora ainda um pouco distante na zona na zona dos 67 aos 74 dólares por barril, não sendo assim de forma nenhuma provável que tal venha a ocorrer até ao final do 1º semestre deste ano.
5) JpyUsd: por enquanto está curto na carteira. Na escala diária um sinal de compra eventual que venha a surgir obrigará a passar a neutro nos futuros deste par cambial. A presente lateralização que já se arrasta há de muito tempo para cá tem tido como consequência uma baixa significativa da volatilidade e do interesse por este ativo. No sistema de trading isto provoca um apertar cada vez maior da zona de aparecimento do sinal tendencial de compra, um pouco acima da linha limite que marca os máximos dos swings de curto prazo. Em termos práticos esta situação significa que o sinal de compra tendencial possa surgir na zona dos 0,008440 aos 0,008460. Todavia o facto de estarmos perante o aparecimento próximo de um sinal de reversão tendencial na time-frame diária indica-nos também que existe uma grande probabilidade de poder surgir no muito curto prazo no JPYUSD um sinal de reforço de posições curtas em regime oscilatório.
Curiosamente tratam-se de 5 casos de ameaça de alteração de sinal, todos sempre de compra ou mudança para o sentido ascendente, que coincide com o diagnóstico do índice CRB das commodities que desde finais de março aponta para uma recuperação das matérias-primas na escala diária e com o fim do respetivo bear market que temos testemunhado desde o início do 2º semestre do ano passado até ao primeiro trimestre do presente ano.
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De acordo com o sistema de trading as restantes posições na carteira encontram-se em modo de grande estabilidade e confiança, estando longe de originar qualquer expetativa de mudanças a breve prazo:
- EURUSD: neutro / longo (em posições de “hedging” cambial correspondente à totalidade do capital da carteira que se encontra sedeada numa conta em dólares).
- Gold: longo.
- Soybeans: curto.
- Corn: curto.
- Euro Stoxx 50: neutro.
[1ª Parte - Primeiros 3 gráficos citados]
- Anexos
-
- Wheat (Trigo) Diário
-
- Silver (Prata) Semanal
-
- Natural Gas (Gás Natural) Semanal
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Re: Flashes em Futuros
Há já algumas sessões que não se registava qualquer alteração na carteira de futuros.
Até que finalmente na sessão de hoje os futuros do Ouro deram um sinal…de compra!
O metal amarelo já estava ascendente na escala semanal, faltava a confirmação na diária que apareceu agora.
Trata-se da primeira posição longa na carteira desde há mais de um trimestre para cá, se excluirmos o índice Euro Stoxx 50 que esteve recentemente também virado para cima mas que foi encerrado perto do início deste mês de maio.
Por acaso um sinal no mesmo sentido do índice geral das “commodities” que no final da sessão bateu novo record do ano, embora o índice TRJ CRB siga nesta altura com uma valorização de +0,51% desde o início do ano!
Veremos pois se esta nova posição comprada no Ouro, em contraciclo com o dólar, será realmente duradoura ou apenas passageira com uma duração limitada a menos de 1 ou 2 meses.
Fica o gráfico diário respetivo.
Até que finalmente na sessão de hoje os futuros do Ouro deram um sinal…de compra!
O metal amarelo já estava ascendente na escala semanal, faltava a confirmação na diária que apareceu agora.
Trata-se da primeira posição longa na carteira desde há mais de um trimestre para cá, se excluirmos o índice Euro Stoxx 50 que esteve recentemente também virado para cima mas que foi encerrado perto do início deste mês de maio.
Por acaso um sinal no mesmo sentido do índice geral das “commodities” que no final da sessão bateu novo record do ano, embora o índice TRJ CRB siga nesta altura com uma valorização de +0,51% desde o início do ano!
Veremos pois se esta nova posição comprada no Ouro, em contraciclo com o dólar, será realmente duradoura ou apenas passageira com uma duração limitada a menos de 1 ou 2 meses.
Fica o gráfico diário respetivo.
- Anexos
-
- Gold (Ouro) Diário
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Re: Flashes em Futuros
- Amigo Alqui:
Repara que eu não falei que a correlação entre as commodities e as ações teriam de ser sempre positivas, ou por outras palavras, andar em sintonia.
Os gráficos que mostraste revelam que de facto a partir de 2012 para cá, altura em que essa relação de sintonia se começou a deteriorar, se iniciou um forte bear market nas matérias-primas em contraponto a um bull market nas ações norte-americanas.
O que eu afirmei foi que seria muito improvável ver as commodities em geral a subir e as ações ligadas à indústria mineira, energética e alimentar a descer, isso não faz sentido sob qualquer ponto de vista!
A razão crucial pela qual o S&P 500 cresceu bastante nestes últimos 3 anos, em detrimento das ações ligadas às indústrias tradicionais dos setores que foquei, centra-se no facto dos setores dos serviços, bancos e tecnológicas dominarem o panorama predominante do mercado acionista yankee.
Abraço.
--------
O gráfico de hoje representa os sinais na escala semanal de uma das 4 commodities (num total de 10) ainda vendidas na carteira à presente data.
Trata-se da Soja que nos últimos meses parece estar a marinar ali sempre naquela zona dos 970/990 numa lateralização que parece infindável.
A volatilidade retrata isso mesmo, com uma queda que se arrasta de outubro de 2014 para cá, embora nos últimos 2 meses tenha estabilizado, o que pressupõe que dentro de pouco tempo teremos de novo uma aceleração da dita, resta saber qual o sentido que o mercado vai assumir embora tudo indique que seja novamente para baixo.
Para o sistema de trading as dúvidas não existem, enquanto vigorar o último sinal de venda disparado em julho de 2014 as posições curtas serão para manter, tudo o resto será ruído até que surja um novo sinal de compra quando o mercado quiser.
Repara que eu não falei que a correlação entre as commodities e as ações teriam de ser sempre positivas, ou por outras palavras, andar em sintonia.
Os gráficos que mostraste revelam que de facto a partir de 2012 para cá, altura em que essa relação de sintonia se começou a deteriorar, se iniciou um forte bear market nas matérias-primas em contraponto a um bull market nas ações norte-americanas.
O que eu afirmei foi que seria muito improvável ver as commodities em geral a subir e as ações ligadas à indústria mineira, energética e alimentar a descer, isso não faz sentido sob qualquer ponto de vista!
A razão crucial pela qual o S&P 500 cresceu bastante nestes últimos 3 anos, em detrimento das ações ligadas às indústrias tradicionais dos setores que foquei, centra-se no facto dos setores dos serviços, bancos e tecnológicas dominarem o panorama predominante do mercado acionista yankee.
Abraço.
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O gráfico de hoje representa os sinais na escala semanal de uma das 4 commodities (num total de 10) ainda vendidas na carteira à presente data.
Trata-se da Soja que nos últimos meses parece estar a marinar ali sempre naquela zona dos 970/990 numa lateralização que parece infindável.
A volatilidade retrata isso mesmo, com uma queda que se arrasta de outubro de 2014 para cá, embora nos últimos 2 meses tenha estabilizado, o que pressupõe que dentro de pouco tempo teremos de novo uma aceleração da dita, resta saber qual o sentido que o mercado vai assumir embora tudo indique que seja novamente para baixo.
Para o sistema de trading as dúvidas não existem, enquanto vigorar o último sinal de venda disparado em julho de 2014 as posições curtas serão para manter, tudo o resto será ruído até que surja um novo sinal de compra quando o mercado quiser.
- Anexos
-
- Soybeans (Soja) Semanal
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Citações que me assentam bem:
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Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
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Re: Flashes em Futuros
O Alquimista Escreveu:Cem pt Escreveu:
No entanto há que reconhecer uma inevitabilidade: as commodities não podem iniciar um bull market se o mercado acionista não estiver em alta, as empresas mineiras, as petrolíferas, as ligadas à energia, à alimentação, etc, não podem ir por aí acima se o resto do mercado não acompanhar a tendência.
Amigo Cem,
Dos gráficos que apresento retiro a tese contrária (comparação sp500 com dba e dbc).
Quo vadis, correlação?
Abraço
Completando:
Acresce que ao longo do ano há o que se designa por sector rotation/sazonalidade, área tão do agrado de Larry Williams.
É igualmente perigoso querer colar o comportamento de certas commodities a empresas a elas relacionadas. Exemplo: monsantp vs. dba
- Anexos
-
"Ever tried. Ever failed. No matter. Try again. Fail again. Fail better." - Samuel Becket
Pára de dar crédito fácil ao que lês e ouves, escuta o que o preço está a fazer e olha para o que te rodeia. - O Alquimista
Pára de dar crédito fácil ao que lês e ouves, escuta o que o preço está a fazer e olha para o que te rodeia. - O Alquimista
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Re: Flashes em Futuros
Cem pt Escreveu:
No entanto há que reconhecer uma inevitabilidade: as commodities não podem iniciar um bull market se o mercado acionista não estiver em alta, as empresas mineiras, as petrolíferas, as ligadas à energia, à alimentação, etc, não podem ir por aí acima se o resto do mercado não acompanhar a tendência.
Amigo Cem,
Dos gráficos que apresento retiro a tese contrária (comparação sp500 com dba e dbc).
Quo vadis, correlação?
Abraço
- Anexos
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"Ever tried. Ever failed. No matter. Try again. Fail again. Fail better." - Samuel Becket
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Re: Flashes em Futuros
Os 229,96 pontos marcaram o valor do encerramento do ano de 2014 no índice TRJ CRB (Thomson Reuters Jefferies / Commodities Research Bureau) que serve de referência às matérias-primas.
Daí para cá o referido índice navegou sempre por águas turvas, em terreno negativo, alimentando o bear market a que as mercadorias têm estado sujeitas durante este ano até à presente data.
Hoje o índice em causa passou pela primeira vez dos 230 pontos, mais um sintoma a recordar que poderá qualquer dia vir a iniciar-se um forte bull market nas commodities, ainda não estamos lá mas podemos estar próximos de uma nova era.
Em finais de março o TRJ CRB deu um sinal de compra no gráfico diário mas manteve-se negativo na sua tendência descendente de longo prazo, trata-se de um bom filtro mas tem o defeito algo frustrante, não se pode querer ter tudo de bom ao mesmo tempo, de demorar umas semanas a sintonizar idênticos sinais no trading direcional predominante, querendo isto significar que alguma mudança poderá já estar a acontecer no comportamento generalizado das matérias-primas.
Na realidade durante o mês de março e abril o programa deu instruções para encerrar as posições curtas no Crude Oil, Natural Gas, Silver e EuroDollar, um preâmbulo que estava de acordo com o diagnóstico do índice.
À data presente apenas os cereais (Soybeans, Corn e Wheat) se mantêm com sinal curto juntamente com o JpyUsd.
A mudança mais significativa, por representar os emblemáticos mercados das ações, foi no entanto hoje registada no índice respetivo da carteira.
Isto tem tudo a ver com o fecho das posições longas no importante setor do mercado acionista, desta vez temos de facto um grande e importante tubarão encostado às boxes, já que o índice Euro Stoxx 50, que retrata o grupo das 50 ações mais significativas da zona Euro, dará sempre o sinal sobre se vale a pena apostar este ano em ações ou não.
Para já o diagnóstico geral da big picture foi transmitir-nos um conselho para nos mantermos de fora em espera, para já com tendência diária descendente e semanal ascendente. Depois logo se verá para onde se inclina a balança quando surgir o próximo sinal no índice acionista. Uma venda que representou nesta carteira alavancada de futuros um ganho isolado da trade em causa a rondar os 30%, um bom negócio que agora é passado.
No entanto há que reconhecer uma inevitabilidade: as commodities não podem iniciar um bull market se o mercado acionista não estiver em alta, as empresas mineiras, as petrolíferas, as ligadas à energia, à alimentação, etc, não podem ir por aí acima se o resto do mercado não acompanhar a tendência.
Logo, há alguma coisa errada no meio disto tudo! Das duas uma: ou o mercado das matérias-primas vai de facto iniciar um bull market e o mercado acionista está apenas numa onda corretiva antes de reiniciar uma nova tendência ascendente na escala diária ou então o mercado acionista irá mesmo para baixo e nesse caso o mercado bull nas mercadorias não passará nesta altura de uma perspetiva otimista que na realidade não passará de fogo de vista.
O mercado que escolha ou…será que existe uma terceira via?!
Como habitualmente fica o gráfico indicativo com a mudança do sinal.
Daí para cá o referido índice navegou sempre por águas turvas, em terreno negativo, alimentando o bear market a que as mercadorias têm estado sujeitas durante este ano até à presente data.
Hoje o índice em causa passou pela primeira vez dos 230 pontos, mais um sintoma a recordar que poderá qualquer dia vir a iniciar-se um forte bull market nas commodities, ainda não estamos lá mas podemos estar próximos de uma nova era.
Em finais de março o TRJ CRB deu um sinal de compra no gráfico diário mas manteve-se negativo na sua tendência descendente de longo prazo, trata-se de um bom filtro mas tem o defeito algo frustrante, não se pode querer ter tudo de bom ao mesmo tempo, de demorar umas semanas a sintonizar idênticos sinais no trading direcional predominante, querendo isto significar que alguma mudança poderá já estar a acontecer no comportamento generalizado das matérias-primas.
Na realidade durante o mês de março e abril o programa deu instruções para encerrar as posições curtas no Crude Oil, Natural Gas, Silver e EuroDollar, um preâmbulo que estava de acordo com o diagnóstico do índice.
À data presente apenas os cereais (Soybeans, Corn e Wheat) se mantêm com sinal curto juntamente com o JpyUsd.
A mudança mais significativa, por representar os emblemáticos mercados das ações, foi no entanto hoje registada no índice respetivo da carteira.
Isto tem tudo a ver com o fecho das posições longas no importante setor do mercado acionista, desta vez temos de facto um grande e importante tubarão encostado às boxes, já que o índice Euro Stoxx 50, que retrata o grupo das 50 ações mais significativas da zona Euro, dará sempre o sinal sobre se vale a pena apostar este ano em ações ou não.
Para já o diagnóstico geral da big picture foi transmitir-nos um conselho para nos mantermos de fora em espera, para já com tendência diária descendente e semanal ascendente. Depois logo se verá para onde se inclina a balança quando surgir o próximo sinal no índice acionista. Uma venda que representou nesta carteira alavancada de futuros um ganho isolado da trade em causa a rondar os 30%, um bom negócio que agora é passado.
No entanto há que reconhecer uma inevitabilidade: as commodities não podem iniciar um bull market se o mercado acionista não estiver em alta, as empresas mineiras, as petrolíferas, as ligadas à energia, à alimentação, etc, não podem ir por aí acima se o resto do mercado não acompanhar a tendência.
Logo, há alguma coisa errada no meio disto tudo! Das duas uma: ou o mercado das matérias-primas vai de facto iniciar um bull market e o mercado acionista está apenas numa onda corretiva antes de reiniciar uma nova tendência ascendente na escala diária ou então o mercado acionista irá mesmo para baixo e nesse caso o mercado bull nas mercadorias não passará nesta altura de uma perspetiva otimista que na realidade não passará de fogo de vista.
O mercado que escolha ou…será que existe uma terceira via?!
Como habitualmente fica o gráfico indicativo com a mudança do sinal.
- Anexos
-
- Euro Stoxx 50 Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Flashes em Futuros
- Amigo 2F:
De facto foi uma mera e feliz coincidência iniciar o fecho do EURUSD passados apenas dois dias da questão que colocaste, se pensarmos que entretanto o programa esteve vendido no par durante mais de meio ano.
Sempre que necessitares de mais esclarecimentos sobre estes temas mais técnicos do sistema de negociação e da carteira, força, se eu souber esclarecer!
----------
Hoje temos uma nova alteração importante em posições tendenciais na carteira, tal como vinha a pressentir o sinal do fim do “bear market” nas mercadorias, aliás traduzindo um sintoma que cada vez se vem confirmando mais e mais com a atual fraqueza existente no USDollar.
Assim, o Gás Natural passa os seus futuros de curto para neutro, por passagem da tendência diária descendente para ascendente.
Se ontem o ganho no negócio curto fechado do EURUSD foi superior a 100%, a trade também curta do Gás Natural vai ser fechada com uma perda a rondar os 10% do capital correspondente, o que significa que será um resultado negativo a representar um recuo no retorno de cerca de 1% da carteira, a juntar aos negócios encerrados.
Falar obviamente de ganhos e perdas de 2 a 3 dígitos pode fazer impressão a muita gente mas tal só é possível devido ao facto de estarmos a trabalhar com ativos de elevada alavancagem, o que significa variações muito elevadas que afetam a rentabilidade de forma significativa em ambos os sentidos e que implica estar muito consciente dos fatores de risco e de confiança que envolvem os sistemas de trading utilizados para o efeito.
Temos na verdade de lidar com uma “equity line” que se assemelha mais a uma montanha russa sujeita a vertigens que poucos se atreveriam a experimentar do que a uma linha suavizada preferencialmente virada para cima.
Nesta altura a carteira passa a ficar totalmente neutra em dois setores de futuros bastante populares: a Energia (Crude Oil e Natural Gas) e os Metais (Gold e Silver), que se juntam assim ao rei da carteira representada pelo par cambial chave do EuroDollar.
Abaixo fica o gráfico diário do Natural Gas referido mais acima onde se pode detetar a respetiva mudança de sinal do sentido tendencial.
De facto foi uma mera e feliz coincidência iniciar o fecho do EURUSD passados apenas dois dias da questão que colocaste, se pensarmos que entretanto o programa esteve vendido no par durante mais de meio ano.
Sempre que necessitares de mais esclarecimentos sobre estes temas mais técnicos do sistema de negociação e da carteira, força, se eu souber esclarecer!
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Hoje temos uma nova alteração importante em posições tendenciais na carteira, tal como vinha a pressentir o sinal do fim do “bear market” nas mercadorias, aliás traduzindo um sintoma que cada vez se vem confirmando mais e mais com a atual fraqueza existente no USDollar.
Assim, o Gás Natural passa os seus futuros de curto para neutro, por passagem da tendência diária descendente para ascendente.
Se ontem o ganho no negócio curto fechado do EURUSD foi superior a 100%, a trade também curta do Gás Natural vai ser fechada com uma perda a rondar os 10% do capital correspondente, o que significa que será um resultado negativo a representar um recuo no retorno de cerca de 1% da carteira, a juntar aos negócios encerrados.
Falar obviamente de ganhos e perdas de 2 a 3 dígitos pode fazer impressão a muita gente mas tal só é possível devido ao facto de estarmos a trabalhar com ativos de elevada alavancagem, o que significa variações muito elevadas que afetam a rentabilidade de forma significativa em ambos os sentidos e que implica estar muito consciente dos fatores de risco e de confiança que envolvem os sistemas de trading utilizados para o efeito.
Temos na verdade de lidar com uma “equity line” que se assemelha mais a uma montanha russa sujeita a vertigens que poucos se atreveriam a experimentar do que a uma linha suavizada preferencialmente virada para cima.
Nesta altura a carteira passa a ficar totalmente neutra em dois setores de futuros bastante populares: a Energia (Crude Oil e Natural Gas) e os Metais (Gold e Silver), que se juntam assim ao rei da carteira representada pelo par cambial chave do EuroDollar.
Abaixo fica o gráfico diário do Natural Gas referido mais acima onde se pode detetar a respetiva mudança de sinal do sentido tendencial.
- Anexos
-
- Natural Gas Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
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Re: Flashes em Futuros
Quando vi a subida do Euro face ao Dollar pensei em ti e no teu tópico.
Se tivesse esperado um pouco, hoje tinha a resposta a pergunta que coloquei há dias
Quanto ao par Euro/Dollar, acho interessante aquilo que assisti (ou assistimos) quando o Dollar estava por volta dos 1,06 em Março deste ano.
Nas noticias, jornais, etc todos falavam que o Euro/Dollar ia chegar ao par ou até mesmo aos 0,8. Na altura não dei muita importância, mas achei interessante. Porque de repente todos tinha a certeza do caminho do par Euro/Dollar.
Pois, aquilo que aconteceu ate ao momento é que o Euro deu um salto. Não quero dizer que ache que agora o Euro vai subir por aí acima. Porque não sei, nem ninguém sabe, o que vai acontecer. No entanto foi curioso.
Um abraço e obrigado por continuares a partilhar as tuas experiências no mercado.
Se tivesse esperado um pouco, hoje tinha a resposta a pergunta que coloquei há dias
Quanto ao par Euro/Dollar, acho interessante aquilo que assisti (ou assistimos) quando o Dollar estava por volta dos 1,06 em Março deste ano.
Nas noticias, jornais, etc todos falavam que o Euro/Dollar ia chegar ao par ou até mesmo aos 0,8. Na altura não dei muita importância, mas achei interessante. Porque de repente todos tinha a certeza do caminho do par Euro/Dollar.
Pois, aquilo que aconteceu ate ao momento é que o Euro deu um salto. Não quero dizer que ache que agora o Euro vai subir por aí acima. Porque não sei, nem ninguém sabe, o que vai acontecer. No entanto foi curioso.
Um abraço e obrigado por continuares a partilhar as tuas experiências no mercado.
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Re: Flashes em Futuros
Com a quebra clara da resistência que rondava os 1,1080 o programa resolveu de forma transparente e inequívoca fechar através de um sinal de compra, próximo dessa resistência na escala diária, a posiçäo curta que era a líder da carteira em termos individuais de retorno. Refiro-me obviamente ao EURUSD.
Se há ativo financeiro no qual estes sistemas de trading säo bastante certinhos tenho sempre de ir buscar à gaveta o EuroDollar, ainda näo descobri o porquê mas o certo é que este par consegue sempre bons rácios de Profit / Loss quando se trata de trades do tipo tendencial.
Devido à sua baixa volatilidade o par cambial em causa permite utilizar no trading destas escalas diária e semanal um coeficiente de alavancagem muito generoso, um fator que desta feita permitiu que a trade tendencial no EURUSD tivesse pela primeira vez permitido terminar um negócio isolado com um lucro superior a 100%, significando que o capital de risco da trade mais do que duplicou na altura do fecho da sua posição. Um caso pouco vulgar neste tipo de carteiras bastante defensivas mas que pode vir a ser no final do ano bastante lucrativo para o resultado geral que se pretende.
Nesta altura temos portanto o EuroDollar neutro na carteira (tendência ascendente diária e descendente semanal), no entanto em paralelo compraram-se alguns contratos de futuros do EURUSD destinados a fazer “hedging” sobre a carteira dos futuros das “commodities” em geral detida em dólares, simulando desta forma a totalidade do portefolio como se este fosse na totalidade subscrito em Euros.
Fica o gráfico diário no sistema de trading do “Emocional 2014”.
Entretanto esta fraqueza do Dollar face ao Euro pode provocar aqui uma revolução geral na carteira, como vinha a ameaçar desde há umas semanas para cá o índice geral das "commodities" que aparentemente vinha a anunciar o fim do "bear market" nas mercadorias. Aguardemos calmamente.
Na verdade quando o dólar sobe as commodities em geral descem e quando o dólar desce o resto vem também tudo atrás em subida, tudo funciona como se a moeda norte-americana fosse a DDT das mercadorias mundiais tocando a batuta ao contrário, e se calhar até é!
Se há ativo financeiro no qual estes sistemas de trading säo bastante certinhos tenho sempre de ir buscar à gaveta o EuroDollar, ainda näo descobri o porquê mas o certo é que este par consegue sempre bons rácios de Profit / Loss quando se trata de trades do tipo tendencial.
Devido à sua baixa volatilidade o par cambial em causa permite utilizar no trading destas escalas diária e semanal um coeficiente de alavancagem muito generoso, um fator que desta feita permitiu que a trade tendencial no EURUSD tivesse pela primeira vez permitido terminar um negócio isolado com um lucro superior a 100%, significando que o capital de risco da trade mais do que duplicou na altura do fecho da sua posição. Um caso pouco vulgar neste tipo de carteiras bastante defensivas mas que pode vir a ser no final do ano bastante lucrativo para o resultado geral que se pretende.
Nesta altura temos portanto o EuroDollar neutro na carteira (tendência ascendente diária e descendente semanal), no entanto em paralelo compraram-se alguns contratos de futuros do EURUSD destinados a fazer “hedging” sobre a carteira dos futuros das “commodities” em geral detida em dólares, simulando desta forma a totalidade do portefolio como se este fosse na totalidade subscrito em Euros.
Fica o gráfico diário no sistema de trading do “Emocional 2014”.
Entretanto esta fraqueza do Dollar face ao Euro pode provocar aqui uma revolução geral na carteira, como vinha a ameaçar desde há umas semanas para cá o índice geral das "commodities" que aparentemente vinha a anunciar o fim do "bear market" nas mercadorias. Aguardemos calmamente.
Na verdade quando o dólar sobe as commodities em geral descem e quando o dólar desce o resto vem também tudo atrás em subida, tudo funciona como se a moeda norte-americana fosse a DDT das mercadorias mundiais tocando a batuta ao contrário, e se calhar até é!
- Anexos
-
- EuroDollar Diário - Sistema Emocional 2014
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Re: Flashes em Futuros
Obrigado pelas simpáticas palavras, amigo Ferreira.
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A sessão desta 2ª feira é marcada na carteira de “commodities” pelo sinal de compra tendencial registado no gráfico diário na Prata.
Se associarmos o que se passa na escala semanal, onde a tendência descendente prossegue sem interrupção à vista, a conclusão torna-se óbvia: na abertura de amanhã os futuros da Silver, que até agora se encontravam vendidos, serão encerrados através da compra das posições curtas na mesma quantidade ao preço de mercado.
Da mesma forma as duas trades do tipo oscilatório, que se encontravam também abertas no lado curto do mercado, serão também encerradas de forma idêntica.
Ficam os gráficos da Prata nas respetivas escalas de trading.
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A sessão desta 2ª feira é marcada na carteira de “commodities” pelo sinal de compra tendencial registado no gráfico diário na Prata.
Se associarmos o que se passa na escala semanal, onde a tendência descendente prossegue sem interrupção à vista, a conclusão torna-se óbvia: na abertura de amanhã os futuros da Silver, que até agora se encontravam vendidos, serão encerrados através da compra das posições curtas na mesma quantidade ao preço de mercado.
Da mesma forma as duas trades do tipo oscilatório, que se encontravam também abertas no lado curto do mercado, serão também encerradas de forma idêntica.
Ficam os gráficos da Prata nas respetivas escalas de trading.
- Anexos
-
- Silver (Prata) Diário
-
- Silver (Prata) Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Flashes em Futuros
Como sempre, uma fantástica resposta.
A resposta vai de encontro aquilo que já estava a espera.~
No entanto acho muito importante o facto de acompanhar também o par Eur/Dollar e poder aí também decidir fazer o hedge ou não das posições abertas em Dollars.
Obrigado pela partilha de conhecimento!
PS: Não me trate por você. Muito provavelmente até sou mais novo. E essas de engenheiros, doutores e afins também não é comigo.
Abraço,
Fernando Ferreira
A resposta vai de encontro aquilo que já estava a espera.~
No entanto acho muito importante o facto de acompanhar também o par Eur/Dollar e poder aí também decidir fazer o hedge ou não das posições abertas em Dollars.
Obrigado pela partilha de conhecimento!
PS: Não me trate por você. Muito provavelmente até sou mais novo. E essas de engenheiros, doutores e afins também não é comigo.
Abraço,
Fernando Ferreira
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Re: Flashes em Futuros
Caro amigo 2F:
As observações feitas por si são muito pertinentes e na realidade merecem um esclarecimento.
Assim:
- As rentabilidades deverão preferencialmente ser todas reportadas ao Euro uma vez que se trata da moeda com que lidamos no dia-a-dia.
- Uma vez que a carteira em causa trata apenas de futuros que são quase todos subscritos em $USdollars, exceto o caso do Euro Stoxx 50 que é feito em Euros e que representa 10% do total da carteira, isto significa que à partida 90% da conta de futuros foi toda passada previamente para dólares. Face ao Euro isto significa que sempre que o Dólar subir contra o Euro, mesmo que não assuma nenhumas outras posições em futuros, a carteira fica com um retrno positivo e, é claro, sempre que o Euro subir contra o Dólar a carteira sofrerá um revés em termos do seu retorno em Euros.
- O que acima foi referido é o mesmo que ter uma carteira toda em Euros e onde 90% do capital total da mesma foi vendida em EuroDollars.
- Temos assim, num exemplo duma carteira de futuros em dólares, que um negócio de resultado neutro em Euros poderia ser uma aposta nos futuros do Milho com um lucro em dólares de 5% e em paralelo ter uma valorização também de 5% do Euro contra o Dólar, no mesmo espaço de tempo. Ganha-se nos futuros do Milho e perde-se no Euro face ao seu comportamento contra o Dólar, nessa altura detínhamos a moeda errada na hora errada já que o Dólar que tínhamos em carteira veio a desvalorizar. Como sair deste ciclo de risco indesejado?
- A forma de proteção cambial que arranjei de lidar com estas situações foi a de efetuar operações de “hedging” que funcionam da seguinte maneira:
1) Manter sempre a tal maioria dos 90% do capital da carteira em dólares.
2) Se o sinal do par cambial EURUSD for de venda (tendência descendente nas escalas diária e semanal), executo o sinal de venda no EuroDollar na parte da carteira correspondente a esses futuros o que, associado à valorização do Dólar contra o Euro na carteira (claro que se houvesse desvalorização teria de se fazer a respetiva subtração no retorno), vai resultar numa maior rentabilidade da carteira medida em Euros.
3) Se o sinal do par cambial EURUSD for neutral (com tendência descendente na escala semanal e ascendente na diária) não tenho quaisquer futuros na parte da carteira correspondente ao par cambial EURUSD mas vou ter de comprar à parte 90% em futuros do EURUSD para simular deter na prática a totalidade da carteira em Euros, apesar de saber que na realidade 90% dela se encontra subscrita em dólares. Desta forma terei na prática uma carteira “risk-free” em termos cambiais.
4) Se o sinal do par cambial EURUSD for de compra (tendência ascendente nas escalas diária e semanal), nesse cenário estarei comprado no EURUSD na parte da carteira que corresponde ao EuroDollar e também à parte em futuros correspondentes a 90% do total do capital da carteira, como se o capital estivesse subscrito na totalidade em Euros e não em Dólares.
Apesar de me ter alongado um bocado creio ter explicado da melhor forma que sei a estratégia de defesa cambial a adotar no caso em questão.
----------
No final da sessão de 6ª feira registou-se na carteira um pequeno ajustamento, com o programa a assinalar a passagem do Wheat (Trigo) de vendido em metade dos futuros normais para vendido na quantidade normal a que o programa indica na totalidade dum cenário curto no Wheat.
Desta forma os dois sistemas de trading da carteira encontram-se em total sintonia com as tendências todas a apontar para baixo neste cereal. Esta operação de venda suplementar será efetuada na próxima sessão de 2ª feira ao preço de mercado.
Aliás esta semana ficou marcada por uma radicalização das posições curtas na totalidade do setor cerealífero da carteira, com as Soybeans, o Corn e o Wheat todos a apontar para sul na ótica dos sistemas de trading.
As observações feitas por si são muito pertinentes e na realidade merecem um esclarecimento.
Assim:
- As rentabilidades deverão preferencialmente ser todas reportadas ao Euro uma vez que se trata da moeda com que lidamos no dia-a-dia.
- Uma vez que a carteira em causa trata apenas de futuros que são quase todos subscritos em $USdollars, exceto o caso do Euro Stoxx 50 que é feito em Euros e que representa 10% do total da carteira, isto significa que à partida 90% da conta de futuros foi toda passada previamente para dólares. Face ao Euro isto significa que sempre que o Dólar subir contra o Euro, mesmo que não assuma nenhumas outras posições em futuros, a carteira fica com um retrno positivo e, é claro, sempre que o Euro subir contra o Dólar a carteira sofrerá um revés em termos do seu retorno em Euros.
- O que acima foi referido é o mesmo que ter uma carteira toda em Euros e onde 90% do capital total da mesma foi vendida em EuroDollars.
- Temos assim, num exemplo duma carteira de futuros em dólares, que um negócio de resultado neutro em Euros poderia ser uma aposta nos futuros do Milho com um lucro em dólares de 5% e em paralelo ter uma valorização também de 5% do Euro contra o Dólar, no mesmo espaço de tempo. Ganha-se nos futuros do Milho e perde-se no Euro face ao seu comportamento contra o Dólar, nessa altura detínhamos a moeda errada na hora errada já que o Dólar que tínhamos em carteira veio a desvalorizar. Como sair deste ciclo de risco indesejado?
- A forma de proteção cambial que arranjei de lidar com estas situações foi a de efetuar operações de “hedging” que funcionam da seguinte maneira:
1) Manter sempre a tal maioria dos 90% do capital da carteira em dólares.
2) Se o sinal do par cambial EURUSD for de venda (tendência descendente nas escalas diária e semanal), executo o sinal de venda no EuroDollar na parte da carteira correspondente a esses futuros o que, associado à valorização do Dólar contra o Euro na carteira (claro que se houvesse desvalorização teria de se fazer a respetiva subtração no retorno), vai resultar numa maior rentabilidade da carteira medida em Euros.
3) Se o sinal do par cambial EURUSD for neutral (com tendência descendente na escala semanal e ascendente na diária) não tenho quaisquer futuros na parte da carteira correspondente ao par cambial EURUSD mas vou ter de comprar à parte 90% em futuros do EURUSD para simular deter na prática a totalidade da carteira em Euros, apesar de saber que na realidade 90% dela se encontra subscrita em dólares. Desta forma terei na prática uma carteira “risk-free” em termos cambiais.
4) Se o sinal do par cambial EURUSD for de compra (tendência ascendente nas escalas diária e semanal), nesse cenário estarei comprado no EURUSD na parte da carteira que corresponde ao EuroDollar e também à parte em futuros correspondentes a 90% do total do capital da carteira, como se o capital estivesse subscrito na totalidade em Euros e não em Dólares.
Apesar de me ter alongado um bocado creio ter explicado da melhor forma que sei a estratégia de defesa cambial a adotar no caso em questão.
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No final da sessão de 6ª feira registou-se na carteira um pequeno ajustamento, com o programa a assinalar a passagem do Wheat (Trigo) de vendido em metade dos futuros normais para vendido na quantidade normal a que o programa indica na totalidade dum cenário curto no Wheat.
Desta forma os dois sistemas de trading da carteira encontram-se em total sintonia com as tendências todas a apontar para baixo neste cereal. Esta operação de venda suplementar será efetuada na próxima sessão de 2ª feira ao preço de mercado.
Aliás esta semana ficou marcada por uma radicalização das posições curtas na totalidade do setor cerealífero da carteira, com as Soybeans, o Corn e o Wheat todos a apontar para sul na ótica dos sistemas de trading.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: Flashes em Futuros
Caro Cem,
gostava de fazer uma pergunta relativamente ao negócio de futuros.
O meu conhecimento sobre futuros é muito limitado, por isso a pergunta pode ser bem básica.
Os futuros que negoceias, exceptuando o Eurostoxx 50 e um outro que de momento não me lembro, são negociados em Dollars.
Caso a tua conta seja em Dollars, tudo bem. No entanto, para uma pessoa que vive na Europa e prefere o Euro, a evolução do Euro face ao Dollar pode influenciar no final o lucro final obtido.
Por exemplo. Se for feito um negocio sobre futuros do Milho, e se se tiver um lucro de 5%. Mas durante esse periodo, o Euro perder 5% face ao Dollar, no final o lucro é nulo.
Para isso penso que se pode fazer uma venda equivalente ao valor do contrato negociado em Dollars, neste caso o Milho, no Par Euro/Dollar. Certo?
Como resolves este problema?
Ou a tua conta é em dollars, e não te interessa qual a relação entre Euro/Dollar?
Um abraço,
Fernando
gostava de fazer uma pergunta relativamente ao negócio de futuros.
O meu conhecimento sobre futuros é muito limitado, por isso a pergunta pode ser bem básica.
Os futuros que negoceias, exceptuando o Eurostoxx 50 e um outro que de momento não me lembro, são negociados em Dollars.
Caso a tua conta seja em Dollars, tudo bem. No entanto, para uma pessoa que vive na Europa e prefere o Euro, a evolução do Euro face ao Dollar pode influenciar no final o lucro final obtido.
Por exemplo. Se for feito um negocio sobre futuros do Milho, e se se tiver um lucro de 5%. Mas durante esse periodo, o Euro perder 5% face ao Dollar, no final o lucro é nulo.
Para isso penso que se pode fazer uma venda equivalente ao valor do contrato negociado em Dollars, neste caso o Milho, no Par Euro/Dollar. Certo?
Como resolves este problema?
Ou a tua conta é em dollars, e não te interessa qual a relação entre Euro/Dollar?
Um abraço,
Fernando
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Re: Flashes em Futuros
- Caro amigo Dias do Vento:
Thanks pela mensagem, o objetivo da minha colaboração será mesmo dar pistas a que vários frequentadores do fórum possam utilizar técnicas semelhantes e com isso evitar muitos dos erros iniciais de trading que são muito comuns a quem começou há pouco tempo a dedicar-se seriamente aos mercados.
Bons negócios.
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No final da sessão de ontem uma das mercadorias deu sinal de passagem de neutral para curta, concretamente nos futuros do Corn (Milho), através de um sinal de venda disparado na "time frame" diária.
Na verdade desta vez temos a tendência diária e a semanal a apontar no mesmo sentido, para baixo no caso em concreto, pelo que não há volta a dar, trata-se mesmo de disparar uma ordem de venda ao melhor nos futuros e ponto final.
Claro que uma história diferente será saber se o preço do Milho vem mesmo por aí abaixo ou não, o mercado na sua sabedoria infinita o dirá na altura própria e portanto nem vale a pena estar-me a preocupar se vai baixar ou subir, só terei de aguardar pelo timing do sinal seguinte de compra tendencial apenas e quando o programa o assinalar.
Temos assim cada vez mais “commodities” a entrar em posições curtas, aparentemente trata-se de um paradoxo face ao facto do índice das mercadorias ter passado recentemente de curto a neutral mas aqui neste caso o índice funciona mais como referência de que o fim do “bear market” nas mercadorias poderá estar próximo do fim.
Thanks pela mensagem, o objetivo da minha colaboração será mesmo dar pistas a que vários frequentadores do fórum possam utilizar técnicas semelhantes e com isso evitar muitos dos erros iniciais de trading que são muito comuns a quem começou há pouco tempo a dedicar-se seriamente aos mercados.
Bons negócios.
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No final da sessão de ontem uma das mercadorias deu sinal de passagem de neutral para curta, concretamente nos futuros do Corn (Milho), através de um sinal de venda disparado na "time frame" diária.
Na verdade desta vez temos a tendência diária e a semanal a apontar no mesmo sentido, para baixo no caso em concreto, pelo que não há volta a dar, trata-se mesmo de disparar uma ordem de venda ao melhor nos futuros e ponto final.
Claro que uma história diferente será saber se o preço do Milho vem mesmo por aí abaixo ou não, o mercado na sua sabedoria infinita o dirá na altura própria e portanto nem vale a pena estar-me a preocupar se vai baixar ou subir, só terei de aguardar pelo timing do sinal seguinte de compra tendencial apenas e quando o programa o assinalar.
Temos assim cada vez mais “commodities” a entrar em posições curtas, aparentemente trata-se de um paradoxo face ao facto do índice das mercadorias ter passado recentemente de curto a neutral mas aqui neste caso o índice funciona mais como referência de que o fim do “bear market” nas mercadorias poderá estar próximo do fim.
- Anexos
-
- Corn (Milho) Diário
-
- Corn (Milho) Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Flashes em Futuros
Caríssimo Cem
Muitos parabéns pela performance atingida. Não só a obtém como se dá ao "trabalho" de a explicar. Quanto ao seu texto anterior, ressalvo que a tributação dos 28% aplica-se para residentes em território nacional, sendo que essas contas para uma entidade não residente poderão ser diferentes, face à fiscalidade aplicável a cada país/local (Luxemburgo, Bélgica, Irlanda, zona Franca da Madeira, etc).
Assim continue a performance e a paciência para escrever no fórum.
Cumprimentos
Muitos parabéns pela performance atingida. Não só a obtém como se dá ao "trabalho" de a explicar. Quanto ao seu texto anterior, ressalvo que a tributação dos 28% aplica-se para residentes em território nacional, sendo que essas contas para uma entidade não residente poderão ser diferentes, face à fiscalidade aplicável a cada país/local (Luxemburgo, Bélgica, Irlanda, zona Franca da Madeira, etc).
Assim continue a performance e a paciência para escrever no fórum.
Cumprimentos
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- Registado: 4/1/2014 11:55
Re: Flashes em Futuros
-Caro amigo 2F:
Obrigado pelas palavras de incentivo, é sempre bom saber que não andamos para aqui a pregar no deserto, eu pelo menos acho que não tenho jeitinho nenhum para fazer de Moisés!
Bons negócios.
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Mas que raio de credibilidade e retornos previsíveis têm estes posicionamentos aqui indicados?
Trata-se de uma pergunta pertinente que certamente assalta a mente de alguns dos que aqui vêm espreitar este tópico.
A essa pergunta creio ter já dados suficientes para responder no capítulo tendencial, onde se regista a esmagadora maioria das posições em futuros, é aí no “trend following” filtrado em duas escalas temporais diferenciadas que reside o cerne dos lucros do sistema de trading.
De facto a componente oscilatória é apenas um complemento curioso onde apenas uma parte pequena do capital é alocada, digamos que se trata de uma curiosidade proveniente da procura de um método razoável de “swing trading” com algum gozo à mistura para gerar algum suplemento de trocos a acrescentar (ou reduzir!) à rentabilidade geral obtida do conjunto.
A resposta resulta não só da aplicação dos resultados em mercado real de cerca de um ano e meio de trading aplicado com este sistema de negociação como também de “backtests” anteriores simulados em diversos mercados e em regimes bastante diversos.
Nos mercados reais, desde o início de 2014 para cá, este programa registou então 45 trades do tipo tendencial com 28 ganhos e 17 perdas (taxa de sucesso de 62%) e os resultados finais entre ganhos e perdas em dinheiro líquido originaram até agora uma relação de um ganho de 3,11 Euros por cada 1 Euro perdido nos negócios realizados ou em curso.
Estou em crer que em relação à média dos sistemas do tipo “trend following”, onde os negócios ganhos representam em geral entre 35% a 45% da totalidade dos negócios envolvidos, a presente taxa de sucesso acima dos 50% só é possível de ser contabilizada devido ao filtro do sistema só autorizar entradas em negócios onde a tendência semanal aponta no mesmo sentido da diária, este simples detalhe de seleção acaba por ter uma importância relevante que muitos negligenciam à partida.
No corrente ano de 2015 a taxa de sucesso vai seguindo o mesmo tipo de padrão, em 16 negócios tendenciais os ganhos e perdas repartem-se por 11 e 5 trades respetivamente com um rácio geral de ganhos de 3,04 Euros por cada 1 Euro de perdas.
Sendo um sistema de negociação que está totalmente afastado do que se passa nos mercados acionistas, à exceção do Euro Stoxx 50 que representa apenas 10% da carteira, tudo gira à volta do que a tendência dominante vai ditando nos subjacentes a cada um dos futuros.
Nesta altura é evidente que as estatísticas dão já um valor bastante fiável em relação ao que se pode esperar, para mim trata-se de gerir uma verdadeira máquina de fazer dinheiro uma vez que toda a aleatoriedade do tipo “jogo” e do desconhecido foi substituída por rácios relativamente confiáveis de sucesso, ganhos/perdas e médias diárias sobre o que é expectável esperar em cada sessão, levando também em conta a alavancagem otimizada imprimida em cada um dos futuros da carteira que obriga a monitorizar a sua volatilidade intrínseca e os fatores de aceleração dos lucros retirados da alavancagem obtida dos resultados do “Optimal f”, embora tendo de levar em conta a introdução de alguns fatores defensivos de coeficientes de segurança para evitar “drawdowns” excessivos que possam conduzir a carteira a um beco terrível, ou seja, a um eventual cenário de falência.
Que resultado diário atinge então esta carteira artilhada desta forma e sem quaisquer stops metidos ao barulho? Muito simples, reparem:
- Cerca de 53% das sessões terminam com um resultado positivo com este método de negociação.
- Nestas 53% das sessões vencedoras o ganho médio diário percentual é de cerca de 1,8% e nas restantes 47% das sessões o resultado diário percentual médio negativo é de cerca de -1,55%.
Uma vez que o número de sessões em futuros ronda os 240 dias por ano, é fácil extrair a expectância da rentabilidade anual esperada:
240 x 53% x 1,8% - 240 x 47% x 1,55% = +229% - 175% = +54%
O retorno atual YTD desde o início do ano, quando ainda faltam alguns dias para terminar o mês de abril, encontra-se um pouco acima dos 20% pelo que a continuar neste ritmo comportamental é possível que no final do ano a rentabilidade possa de facto consolidar-se um pouco acima dos 50% anualizados.
Nos testes de Monte-Carlo realizados e simulados com base nas médias indicadas foi possível testar alguns resultados interessantes para esta carteira com os 10 ativos indicados.
Assim, por cada 100 anos simulados a carteira obteria:
- 2 rentabilidades negativas, ou seja, uma em cada 50 anos de trading.
- 14 rentabilidades acima dos 100%, ou seja, o capital final seria mais do dobro do inicial em cada 7 anos.
- Em termos médios ao fim de cada 10 anos o capital inicial estaria multiplicado por 75 vezes! Infelizmente aqui já não poderei entrar em euforias, uma vez que neste caso faltará incluir o imposto das mais-valias, o que à taxa atual de 28% ao ano significa que o capital final será apenas cerca de 27 vezes o inicial, enfim, não se pode querer ter tudo de bom no mesmo saco, e ainda por cima vem agora aí o PS anunciar um novo imposto sucessório para bens e carteiras acima de 1 milhão de Euros, paciência, que havemos de fazer?!
- No capítulo do risco obviamente houve que efetuar uma pesquisa bastante intensa para verificar onde se poderia prever a maior perda do conjunto, para isso tive de recorrer a simulações de trading simulado em grande quantidade para mais de 100 anos de negócios! A média do maior “drawdown” simulado obtido desta forma em 20 anos de trading rondará então neste programa os 37% (no corrente ano este valor encontra-se nos 11,7%), esta perda máxima da carteira variou na simulação de Monte-Carlo dos 30% aos 43% com um grau de confiança superior a 95%. Uma vez que se encontra abaixo dos 50% creio estar no meu raio de aceitabilidade, ou seja, esperar que em 20 anos algures possa vir a perder um pouco menos de metade do capital máximo ganho ao longo do percurso.
----------
Hoje para terminar deixo-vos ficar o gráfico diário de uma das “commodities” mais populares e negociadas no mundo inteiro e que presentemente se encontra fora da carteira, já que regista uma tendência ascendente e uma descendente nas escalas diária e semanal, respetivamente.
Na verdade o aspeto diário aparentemente indica uma retoma ascendente do Petróleo desde finais de março para cá. Mais a mais num contexto em que a volatilidade vai subindo, fazendo com que a credibilidade desta reação em alta seja para levar muito a sério em termos técnicos.
No entanto temos de ter consciência que existe o tal filtro semanal de sentido antagónico que nos impede de entrar já numa aventura perigosa de compras, uma vez que esta escala mais alargada nos aconselha a ficarmos quietinhos a avisar que o perigo do Crude Oil vir outra vez por aí abaixo até à casa dos 50 dólares por barril ainda é bastante grande.
Obrigado pelas palavras de incentivo, é sempre bom saber que não andamos para aqui a pregar no deserto, eu pelo menos acho que não tenho jeitinho nenhum para fazer de Moisés!
Bons negócios.
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Mas que raio de credibilidade e retornos previsíveis têm estes posicionamentos aqui indicados?
Trata-se de uma pergunta pertinente que certamente assalta a mente de alguns dos que aqui vêm espreitar este tópico.
A essa pergunta creio ter já dados suficientes para responder no capítulo tendencial, onde se regista a esmagadora maioria das posições em futuros, é aí no “trend following” filtrado em duas escalas temporais diferenciadas que reside o cerne dos lucros do sistema de trading.
De facto a componente oscilatória é apenas um complemento curioso onde apenas uma parte pequena do capital é alocada, digamos que se trata de uma curiosidade proveniente da procura de um método razoável de “swing trading” com algum gozo à mistura para gerar algum suplemento de trocos a acrescentar (ou reduzir!) à rentabilidade geral obtida do conjunto.
A resposta resulta não só da aplicação dos resultados em mercado real de cerca de um ano e meio de trading aplicado com este sistema de negociação como também de “backtests” anteriores simulados em diversos mercados e em regimes bastante diversos.
Nos mercados reais, desde o início de 2014 para cá, este programa registou então 45 trades do tipo tendencial com 28 ganhos e 17 perdas (taxa de sucesso de 62%) e os resultados finais entre ganhos e perdas em dinheiro líquido originaram até agora uma relação de um ganho de 3,11 Euros por cada 1 Euro perdido nos negócios realizados ou em curso.
Estou em crer que em relação à média dos sistemas do tipo “trend following”, onde os negócios ganhos representam em geral entre 35% a 45% da totalidade dos negócios envolvidos, a presente taxa de sucesso acima dos 50% só é possível de ser contabilizada devido ao filtro do sistema só autorizar entradas em negócios onde a tendência semanal aponta no mesmo sentido da diária, este simples detalhe de seleção acaba por ter uma importância relevante que muitos negligenciam à partida.
No corrente ano de 2015 a taxa de sucesso vai seguindo o mesmo tipo de padrão, em 16 negócios tendenciais os ganhos e perdas repartem-se por 11 e 5 trades respetivamente com um rácio geral de ganhos de 3,04 Euros por cada 1 Euro de perdas.
Sendo um sistema de negociação que está totalmente afastado do que se passa nos mercados acionistas, à exceção do Euro Stoxx 50 que representa apenas 10% da carteira, tudo gira à volta do que a tendência dominante vai ditando nos subjacentes a cada um dos futuros.
Nesta altura é evidente que as estatísticas dão já um valor bastante fiável em relação ao que se pode esperar, para mim trata-se de gerir uma verdadeira máquina de fazer dinheiro uma vez que toda a aleatoriedade do tipo “jogo” e do desconhecido foi substituída por rácios relativamente confiáveis de sucesso, ganhos/perdas e médias diárias sobre o que é expectável esperar em cada sessão, levando também em conta a alavancagem otimizada imprimida em cada um dos futuros da carteira que obriga a monitorizar a sua volatilidade intrínseca e os fatores de aceleração dos lucros retirados da alavancagem obtida dos resultados do “Optimal f”, embora tendo de levar em conta a introdução de alguns fatores defensivos de coeficientes de segurança para evitar “drawdowns” excessivos que possam conduzir a carteira a um beco terrível, ou seja, a um eventual cenário de falência.
Que resultado diário atinge então esta carteira artilhada desta forma e sem quaisquer stops metidos ao barulho? Muito simples, reparem:
- Cerca de 53% das sessões terminam com um resultado positivo com este método de negociação.
- Nestas 53% das sessões vencedoras o ganho médio diário percentual é de cerca de 1,8% e nas restantes 47% das sessões o resultado diário percentual médio negativo é de cerca de -1,55%.
Uma vez que o número de sessões em futuros ronda os 240 dias por ano, é fácil extrair a expectância da rentabilidade anual esperada:
240 x 53% x 1,8% - 240 x 47% x 1,55% = +229% - 175% = +54%
O retorno atual YTD desde o início do ano, quando ainda faltam alguns dias para terminar o mês de abril, encontra-se um pouco acima dos 20% pelo que a continuar neste ritmo comportamental é possível que no final do ano a rentabilidade possa de facto consolidar-se um pouco acima dos 50% anualizados.
Nos testes de Monte-Carlo realizados e simulados com base nas médias indicadas foi possível testar alguns resultados interessantes para esta carteira com os 10 ativos indicados.
Assim, por cada 100 anos simulados a carteira obteria:
- 2 rentabilidades negativas, ou seja, uma em cada 50 anos de trading.
- 14 rentabilidades acima dos 100%, ou seja, o capital final seria mais do dobro do inicial em cada 7 anos.
- Em termos médios ao fim de cada 10 anos o capital inicial estaria multiplicado por 75 vezes! Infelizmente aqui já não poderei entrar em euforias, uma vez que neste caso faltará incluir o imposto das mais-valias, o que à taxa atual de 28% ao ano significa que o capital final será apenas cerca de 27 vezes o inicial, enfim, não se pode querer ter tudo de bom no mesmo saco, e ainda por cima vem agora aí o PS anunciar um novo imposto sucessório para bens e carteiras acima de 1 milhão de Euros, paciência, que havemos de fazer?!
- No capítulo do risco obviamente houve que efetuar uma pesquisa bastante intensa para verificar onde se poderia prever a maior perda do conjunto, para isso tive de recorrer a simulações de trading simulado em grande quantidade para mais de 100 anos de negócios! A média do maior “drawdown” simulado obtido desta forma em 20 anos de trading rondará então neste programa os 37% (no corrente ano este valor encontra-se nos 11,7%), esta perda máxima da carteira variou na simulação de Monte-Carlo dos 30% aos 43% com um grau de confiança superior a 95%. Uma vez que se encontra abaixo dos 50% creio estar no meu raio de aceitabilidade, ou seja, esperar que em 20 anos algures possa vir a perder um pouco menos de metade do capital máximo ganho ao longo do percurso.
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Hoje para terminar deixo-vos ficar o gráfico diário de uma das “commodities” mais populares e negociadas no mundo inteiro e que presentemente se encontra fora da carteira, já que regista uma tendência ascendente e uma descendente nas escalas diária e semanal, respetivamente.
Na verdade o aspeto diário aparentemente indica uma retoma ascendente do Petróleo desde finais de março para cá. Mais a mais num contexto em que a volatilidade vai subindo, fazendo com que a credibilidade desta reação em alta seja para levar muito a sério em termos técnicos.
No entanto temos de ter consciência que existe o tal filtro semanal de sentido antagónico que nos impede de entrar já numa aventura perigosa de compras, uma vez que esta escala mais alargada nos aconselha a ficarmos quietinhos a avisar que o perigo do Crude Oil vir outra vez por aí abaixo até à casa dos 50 dólares por barril ainda é bastante grande.
- Anexos
-
- Crude Oil Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Flashes em Futuros
Queria apenas deixar aqui o meu agradecimento por mais um belo tópico.
É como muito gosto que leio os teus posts.
Apesar do tópico nao ter muitos comentários, o que acho que é bom , tenho a certeza que é um dos mais visitados.
Mais uma vez obrigado pela partilha e participacao aqui no forum.
Abraco,
Fernando Ferreira
É como muito gosto que leio os teus posts.
Apesar do tópico nao ter muitos comentários, o que acho que é bom
, tenho a certeza que é um dos mais visitados.Mais uma vez obrigado pela partilha e participacao aqui no forum.
Abraco,
Fernando Ferreira
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Re: Flashes em Futuros
Outro dos futuros da carteira que acaba de disparar um sinal de reforço de posições em swing para a abertura de 3ª feira é o Euro Stoxx 50, aliás o único dos ativos em carteira que possui posições longas devido à tendência ascendente nas escalas diária e semanal.
Tal sinal de compra parcial em regime oscilatório só será acionado se tivermos o índice a abrir ou a cotar abaixo dos 3645 pontos na referida sessão, logo se verá.
No que respeita à estabilidade da sua tendência na escala diária devo dizer que o programa se vai mantendo para já razoavelmente otimista uma vez que apesar das correções que se registaram na semana passada o seu indicador principal de rating emocional de longo prazo circula nesta altura à volta de um valor neutral onde os “bulls” e “bears” possuem uma força relativamente equilibrada.
Isto quer dizer que para o programa fechar as suas posições longas neste índice seria necessário que houvesse uma nova correção de curto prazo com amplitude idêntica à registada na semana transata, ou seja, só na zona dos 3400 / 3450 seria admissível observar tal mudança de sinal, de comprado para neutro, no índice europeu das ações principais. Sinceramente não me parece um cenário credível para já!
Resumindo e concluindo, o atual posicionamento nos vários futuros aconselhados pelo programa de trading vai sendo para já o seguinte:
Euro Stoxx 50: longo.
Crude Oil: neutro.
Corn: neutro.
Gold: neutro.
Wheat: curto / neutro.
Soybeans: curto.
Natural Gas: curto.
JpyUsd: curto.
EurUsd: curto.
Silver: curto.
Tal sinal de compra parcial em regime oscilatório só será acionado se tivermos o índice a abrir ou a cotar abaixo dos 3645 pontos na referida sessão, logo se verá.
No que respeita à estabilidade da sua tendência na escala diária devo dizer que o programa se vai mantendo para já razoavelmente otimista uma vez que apesar das correções que se registaram na semana passada o seu indicador principal de rating emocional de longo prazo circula nesta altura à volta de um valor neutral onde os “bulls” e “bears” possuem uma força relativamente equilibrada.
Isto quer dizer que para o programa fechar as suas posições longas neste índice seria necessário que houvesse uma nova correção de curto prazo com amplitude idêntica à registada na semana transata, ou seja, só na zona dos 3400 / 3450 seria admissível observar tal mudança de sinal, de comprado para neutro, no índice europeu das ações principais. Sinceramente não me parece um cenário credível para já!
Resumindo e concluindo, o atual posicionamento nos vários futuros aconselhados pelo programa de trading vai sendo para já o seguinte:
Euro Stoxx 50: longo.
Crude Oil: neutro.
Corn: neutro.
Gold: neutro.
Wheat: curto / neutro.
Soybeans: curto.
Natural Gas: curto.
JpyUsd: curto.
EurUsd: curto.
Silver: curto.
- Anexos
-
- Euro Stoxx 50 Diário: mantendo uma postura risonha no mercado acionista
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Re: Flashes em Futuros
Devido à particularidade do Gás Natural se encontrar numa tendência descendente, de acordo com o diagnóstico do sistema de trading, o programa assinala que a abertura da próxima 2ª feira poderá ser uma altura propícia para tomar algumas posições de reforço em posições curtas na componente oscilatória, para juntar às posições tendenciais vendidas, por aparentemente se ter dado início a um “swing” de baixa na última sessão da semana agora terminada.
Este ano o programa parece estar melhor afinado nesta variante do “swing trading”, ao contrário de 2014 onde o “trend following” o superou claramente no rácio de “Profit / Loss”.
Na verdade nas 10 trades oscilatórias iniciadas em 2015 os lucros vão por enquanto superando os prejuízos numa relação um pouco acima de 5 para 1, o que significa que as alterações introduzidas no swing trading na versão de 2015 parecem estar a resultar, os resultados parecem ser para já promissores embora reconheça ainda estarmos a falar numa altura bastante prematura.
Quanto à sua atual posição tendencial o Gás Natural mantém uma posição geral curta e que de modo algum parece estar para já ameaçada de ser encerrada e muito menos de passar a longa. No que respeita aos restantes futuros que tenho vindo a referir não se registou também qualquer mudança tendencial em relação às últimas atualizações assinaladas em cada uma das mercadorias, acrescentarei apenas que a “commodity” que nesta altura se encontra em maior perigo na carteira de vir a encerrar a sua posição será a Prata, atualmente com curtos na carteira, embora ainda um tanto ou quanto distante desse evento já que para isso os respetivos futuros necessitariam de valorizar cerca de 5% em relação aos níveis atuais de cotação.
Aparentemente todas as “commodities” parecem querer entrar num comportamento um tanto ou quanto lateralizada, o que propicia em princípio algumas perspetivas risonhas para o “swing trading” na presente fase, procurando justificar o que afirmei há uns dias atrás quando o programa detetou que o índice geral dos futuros das mercadorias, o TRJ CRB, terá interrompido em 6 de abril passado a sua tendência descendente para entrar numa fase de lateralização daí para cá.
Os dias do "easy money" parecem estar a dar as últimas badaladas, a parte técnica do trading agora terá de mostrar uma faceta bem mais complexa se quiser continuar a gerar retornos "jeitosinhos".
Este ano o programa parece estar melhor afinado nesta variante do “swing trading”, ao contrário de 2014 onde o “trend following” o superou claramente no rácio de “Profit / Loss”.
Na verdade nas 10 trades oscilatórias iniciadas em 2015 os lucros vão por enquanto superando os prejuízos numa relação um pouco acima de 5 para 1, o que significa que as alterações introduzidas no swing trading na versão de 2015 parecem estar a resultar, os resultados parecem ser para já promissores embora reconheça ainda estarmos a falar numa altura bastante prematura.
Quanto à sua atual posição tendencial o Gás Natural mantém uma posição geral curta e que de modo algum parece estar para já ameaçada de ser encerrada e muito menos de passar a longa. No que respeita aos restantes futuros que tenho vindo a referir não se registou também qualquer mudança tendencial em relação às últimas atualizações assinaladas em cada uma das mercadorias, acrescentarei apenas que a “commodity” que nesta altura se encontra em maior perigo na carteira de vir a encerrar a sua posição será a Prata, atualmente com curtos na carteira, embora ainda um tanto ou quanto distante desse evento já que para isso os respetivos futuros necessitariam de valorizar cerca de 5% em relação aos níveis atuais de cotação.
Aparentemente todas as “commodities” parecem querer entrar num comportamento um tanto ou quanto lateralizada, o que propicia em princípio algumas perspetivas risonhas para o “swing trading” na presente fase, procurando justificar o que afirmei há uns dias atrás quando o programa detetou que o índice geral dos futuros das mercadorias, o TRJ CRB, terá interrompido em 6 de abril passado a sua tendência descendente para entrar numa fase de lateralização daí para cá.
Os dias do "easy money" parecem estar a dar as últimas badaladas, a parte técnica do trading agora terá de mostrar uma faceta bem mais complexa se quiser continuar a gerar retornos "jeitosinhos".
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- Natural Gas Diário
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Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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